本轮牛市的趋势大牛股有一个共同特征：热门赛道海外链。主要就是人工智能及其相关领域，首先炒的是算力，达链cpo、铜缆、PCB等，然后是数据中心的储能，接着是电网设备。但是在这些领域成为大牛股得有一个共同点：你必须要有海外订单，得进入欧美供应链，否则市场不会鸟你，比如cpo的达链的新易盛以及主要供应欧美客户的剑桥，你再对比看看主要供应国内和亚非拉客户的光迅科技的走势。

pcb走出了胜宏科技、宏和科技，但没欧美订单的pcb连它们一个脚踝骨都没涨到。

储能同样如此，阳光电源这么大市值能涨4倍，还有六氟磷酸锂，全靠欧美订单拉动。

最近涨的电力设备同样如此，京泉华、特变电工等，还有燃气轮机的应流股份不声不响5倍、联德股份三倍，全靠欧美订单。

所以一定要认清这轮牛市的本质，是欧美的繁荣和需求推动了我们A股结构性的牛市，你一定要认清这个现实，国内一直通缩没有需求，抱紧欧美大腿才能赚大钱。

但小登现在有点泡沫化，目前炒炒电力、储能这种中登挺好，这些炒完，牛市就直接结束了，不是都说AI的尽头是电力吗？[[捂脸]]

那么牛市如果结束还能炒啥？当然，牛市如果结束，那就啥都能炒了[[大笑]]只要有题材，有情绪，有梦想而业绩无法证伪的，都能炒，就像当下的海南自贸区，或者类似振德医疗这种股权转让却无法业绩证伪的。

$特变电工(SH600089)$  $胜宏科技(SZ300476)$  $阳光电源(SZ300274)$