说三季度不及预期的，是你们不懂业务，同时也不懂报表。
三季度业绩还用想吗，肯定比二季度好好的不是一点半点啊。
我来给你们分析。
1.第三季度营业收入少确认或者延迟确认了。证据1就是营业税金及附加4.54亿比二季度还要多0.94亿，甚至比一季度还要多0.44亿。收入可以延缓确认，税骗不了人。证据2就是所得税费用5.86亿，比二季度多0.25亿，比一季度多1.29亿，这个我就不多说了，你们懂得。所得税也不会骗人。
2、销售费用比2季度多1.9亿，研发费用比2季度多2.17亿，信用减值损失二季度转回1.5亿，三季度直接计提0.32亿，这就差了1.8亿。当然资产减值损失比二季度少计提了0.98个亿，那么费用多了1.9+2.17+1.8-0.98=4.9个亿。
3、第三季度归母利润23亿，扣非10.63亿，咱们就不考虑收入的问题，仅仅税金和费用加回来起码6个亿，那真实扣非起码17亿左右。
不考虑上面这些，咱们就按照未经审计的三季报来看，收入同比增长0.9%，归母净利润同比增长27.62%，差吗？不好吗？
说完利润表，我们在从资产负债表找证据。三季报所有者权益增加27.23亿，加回来分红的12.86亿，那么真实权益增加是40亿左右。
我们再深入到报表内部看，资产负债率居然给降低了0.5个百分点，流动负债居然少了5.6个亿，长期负债多了14.5个亿，总负债只增加不到9个亿。资产可是分红后增加了36个亿。
关于四季度，其他不说，三季度多增加的存货16个亿，你未来总得给我变成收入吧。
还是总结一下吧：我为什么在没有发布报表就肯定3季报好，很好，非常好。因为事实摆在眼前啊，你们是真不知道3季度发生了什么吗？怎么可能比2季度差！煤炭、多晶硅可都是环比大幅改善啊。不要看到个扣非减少就觉得不及预期。
至于为什么报表做成这样，你们应该也能猜到吧。
