继续推荐皖维高新：PVA涨价弹性最大，2026年供需逻辑最好的化工品种之一上周五百川盈孚PVA价格底部上涨300元，是行业反转信号，皖维高新最近也在提价，实际价格比百川更高。PVA行业供给受限，只有五家企业，过去三年和未来两年无新产能，价格和库存在近五年底部，后续涨价空间很大。2025年我国PVA表观消费量56万吨，同比增长29%，出口量由2021年17万吨增加到2025年的23万吨。我国PVB新产能投产计划很多，预计将拉动PVA需求11-12万吨。近期偏光片价格上涨，皖维高新偏光片产能700万平米，偏光片上游核心材料PVA光学膜产能3200万平米，严重依赖日本进口。近期控股股东皖维集团牵头和海螺集团组成联合体，积极参与杉杉集团重整，有望加快打造PVA光学膜-偏光片一体化布局。皖维高新PVA产能31万吨，周期底部5亿业绩，每涨1000元，业绩增厚3亿，当前pva市场价9866元，上一轮也是这几家企业涨到2.8万，弹性很大。