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发表于 2026-02-11 06:44:35 东方财富鸿蒙版 发布于 江苏
人气上升很快,但是还不够,需要一根大阳激活股性。低空基础设施和配套的通讯空管完善

$中直股份(SH600038)$  人气上升很快,但是还不够,需要一根大阳激活股性。低空基础设施和配套的通讯空管完善后,中直的民用直升机将开启波澜壮阔的国产替代之旅,中直将从军机为主的军工企业变成军民两翼齐飞的主机厂。如此低估的估值如何对得起广阔的市场,一倍600亿市值是价值回归,两倍900亿市值是牛市估值。

2026-02-11 06:57:22  作者更新以下内容

很多人不理解,我国统一低空的通信,软件,空管,基础设施标准的意义,以及对中直影响有多大。通航机场建的多了,能刺激民用直升机和eVOTL的需求这个好理解。那中直的民机如何快速进口替代?换上航发的最新发动机后,中直的硬件跟国外比差距无几,而国产标准统一后,中直的民机出厂就适配国内低空的通讯,雷达,空管,软件等等标准,再加持国产的低成本和低维护费用,国外的直升机的竞争力直接被削弱。低空的蛋糕做大几倍,国产替代导致的市占率增加几倍,中直的民机从一年几十架增加到几百架,达到军机的数量一点都不奇怪。有人会担心产能不够,重组增发的30亿,刚好派上用场。民机的利润率可不是军机那可怜的2个点,规模效应后将是中直的利润大头。

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