资产注入打开估值天花板是关键。作为国家电投海外资产核心平台，公司可能迎来3000-5000亿元海外优质资产注入，净利润有望跃升至100亿元级别。估值逻辑将从传统火电的10-15倍PE，切换为国际清洁能源企业20-25倍PE，仅估值重构就带来3-5倍提升空间。 成长确定性提供长期动能。长三角AI算力需求激增，公司与英伟达等签订长期绿电协议，区位优势显著。清洁能源装机占比已达61.8%，远超行业平均，“十五五”期间新能源装机持续扩张，成长路径清晰。 综合测算，业绩增长叠加估值重构，公司合理市值有望突破2500亿元，对应股价80元具备充足支撑。短期波动不改长期逻辑，资产注入落地与绿电溢价提升将持续验证这一预期。