公告日期：2025-05-14

上海电力股份有限公司

关于2025年度开展金融衍生业务计划的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：
业务种类及金额：公司所属全资子公司上海电力能源发展（香港）有限公司（以
下简称“香港公司”）计划续期开展美元兑日元远期合约业务，套保规模不超过
170 亿日元；续期开展欧元兑美元远期合约业务，套保规模不超过 2.50 亿欧元。
公司所属控股子公司土耳其 EMBA 发电有限公司（以下简称“EMBA 公司”）计划
开展美元利率掉期业务，套保规模不超过 5.66 亿美元；土耳其里拉兑美元远期
结售汇业务，套保规模不超过 105 亿里拉（折合 3.06 亿美元）。公司所属全资
子公司匈牙利羲和新能源发展有限公司（以下简称“匈牙利公司”）计划开展匈
牙利福林兑欧元远期结售汇业务，合约金额不超过 34 亿福林（折合约 815 万欧
元）；开展欧元利率掉期业务，套保规模不超过 0.64 亿欧元。公司所属控股子
公司塞尔维亚轶和新能源发展有限公司（以下简称“塞尔维亚公司”）计划开展
欧元利率掉期业务，套保规模不超过 1.88 亿欧元。公司所属全资子公司上海电
力日本株式会社（以下简称“日本公司”）计划开展日元利率掉期业务，套保规
模不超过 250 亿日元。希腊 M Star 公司（以下简称“希腊项目公司”）计划开
展欧元利率掉期业务，套保规模不超过 0.63 亿欧元。公司所属控股子公司罗马
尼亚辰和新能源发展有限公司（以下简称“罗马尼亚公司”）计划开展欧元利率
掉期业务，套保规模不超过 0.33 亿欧元。

履行的审议程序：2025 年 5 月 12 日，公司第九届董事会第三次会议审议通过了
《公司 2025 年金融衍生业务年度计划的议案》。具体衍生业务实施前，公司将
根据具体方案提交董事会和股东大会（如需）审议。

一、金融衍生业务情况概述

（一）业务目的

为满足外汇风险管理需求，有效规避因汇率、利率波动对公司业绩的影响，公司 2025 年度计划开展远期合约、利率掉期等金融衍生业务。

（二）业务开展情况

1.公司金融衍生业务开展情况

截至 2024 年 12 月 31 日，公司所属子公司 EMBA 公司开展金融衍生业务。EMBA
公司的货币类衍生业务为存量的美元浮动转固定利率掉期业务，2024 年期末净持仓规模为 2.90 亿美元（折人民币 20.83 亿元）。

2.2025 年度公司金融衍生业务计划情况

（1）香港公司美元兑日元汇率套期保值业务

经公司第八届董事会第十二次会议和2024年第一次临时股东大会审议通过香港公司日元远期合约套保方案，套保规模不超过170亿日元，套保到期日为2025年7月22日。2025年度内计划继续开展该套保业务，拟进行远期合约锁定美元兑日元，合约金额不超170亿日元。

（2）香港公司欧元兑美元汇率套期保值业务

经公司第八届董事会第十二次会议和2024年第一次临时股东大会审议通过香港公司欧元远期合约套保方案，套保规模不超过2.5亿欧元，套保到期日为2025年7月22日。2025年度内计划继续开展该套保业务，拟进行远期合约锁定欧元兑美元，合约金额不超2.5亿欧元。

（3）EMBA公司美元利率掉期业务

为规避项目融资贷款利率波动风险，EMBA 公司拟于 2025 年进行增量利率掉
期合约锁定，合约金额不超过名义本金 5.66 亿美元。

（4）EMBA公司土耳其里拉兑美元远期结售汇业务

为规避土耳其里拉兑美元汇率波动风险，锁定土耳其煤电机组的售电成本，EMBA 公司计划于 2025 年择机开展土耳其里拉兑美元远期结售汇业务，合约金额不超过名义本金 105 亿里拉（折合 3.06 亿美元）。

（5）匈牙利公司福林兑欧元远期结售汇业务

为规避匈牙利福林兑欧元汇率波动风险，锁定匈牙利公司的售电成本，匈牙利公司计划于 2025 年择机开展匈牙利福林兑欧元远期结售汇业务，合约金额不超过 34 亿福林（折合约 815 万欧元）。

（6）匈牙利公司欧元利率掉期业务

为规避项目融资贷款利率波动风险，匈牙利公司拟于 2025 年进行利率掉期合约锁定，合约金额不超过名义本金 0.64 亿欧元。

（7）塞尔维亚公司欧元利率掉期业务……
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