4月17日晚间，宝钢股份发布公告称，公司拟以51.39亿元现金收购马鞍山钢铁股份有限公司（简称“马钢股份”）持有的马鞍山钢铁有限公司（简称“马钢有限”）35.42%股权，同步以38.61亿元现金增资马钢有限，预计投资金额合计为90亿元。
宝钢股份表示，本次交易完成后，公司将持有马钢有限49%股权。本次投资符合公司的战略规划，能够充分发挥公司专业板块竞争优势，有效提升双方竞争力，实现协同联动发展并利益共享，进一步提升区域市场影响力和竞争力。
宝钢股份拟取得马钢有限49%股权
同日，马钢股份发布公告称，公司拟向关联方宝钢股份转让公司全资子公司马钢有限35.42%股权，预计交易金额约51.39亿元；宝钢股份拟以现金方式向马钢有限增资38.61亿元，公司放弃增资认缴权。上述交易完成后，公司持有马钢有限的股权将由100%下降至51%。
公告显示，马钢股份、马钢有限为宝钢股份控股股东中国宝武钢铁集团有限公司（简称“中国宝武”）的间接控股子公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，本次交易构成关联交易。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
经北京中企华资产评估有限责任公司评估，截至2025年2月28日，资产基础法下马钢有限净资产的评估值为145.06亿元，相较于马钢有限经审计合并报表归属于母公司股东的净资产125.29亿元，评估增值19.77亿元，增值率为15.78%；相较于马钢有限经审计单体报表净资产账面价值100.77亿元，评估增值44.29亿元，增值率为43.95%。本次评估增值主要为土地使用权评估增值。基于上述评估结果，宝钢股份通过收购股权、增资合计取得马钢有限49%股权的总对价为90亿元。
有效提升双方竞争力
据了解，马钢有限由马钢股份于2024年12月23日以现金方式设立，马钢股份于2025年2月27日完成现金出资。以2025年2月28日为交割日，马钢股份将其本部钢铁主业资产、负债、人员、业务，所持15家全资及控股子公司的股权及所持3家参股公司的股权整体增资划转进入马钢有限。
业绩方面，马钢股份2024年年度报告显示，公司2024年实现营业收入818.17亿元，同比下降17.30%；归母净亏损46.59亿元。马钢股份表示，2024年，面对钢铁行业长周期减量调结构的严峻形势，公司系统谋划、统筹布局，以“四化”为发展方向，以“四有”为经营原则，坚持改革创新，深化整合协同，保持生产经营的整体平稳。
根据公告，马钢有限2024年实现营业收入706.60亿元，归属于母公司股东的净利润为-41.74亿元。2025年1月至2月实现营业收入105.90亿元，归属于母公司股东的净利润为-1.87亿元。截至2025年2月28日，马钢有限资产总额达602.77亿元，负债总额为454.53亿元，归属于母公司股东权益为125.29亿元。
针对此次交易，宝钢股份表示，马钢股份是中国单个生产基地最大的钢铁生产和销售商之一，形成了“特钢、轮轴、长材、板材”四大产品结构。本次投资符合公司的战略规划，能够充分发挥公司专业板块竞争优势，有效提升双方竞争力，实现协同联动发展并利益共享，进一步提升区域市场影响力和竞争力。
马钢股份称，本次交易有助于优化资本结构、增强资本实力，为公司后续发展提供资金支持。本次引入的投资者宝钢股份为全球领先的现代化钢铁企业，其建立了覆盖全国、遍及世界的营销和加工服务网络，在产品和区域上与马钢有限具有较高的协同度。本次交易有助于充分发挥宝钢股份的体系优势、市场影响力、技术领先、人才优势及协同经验，推进马钢有限在管理模式、商业模式等方面的革新，实现宝钢股份和马钢有限协同发展，促进马钢有限提高核心竞争力和综合实力。
