今日观察及个人心得，
市场今天算是给足了面子，探底之后慢悠悠往上爬，三大指数全都红着脸收盘了！两市加起来成交 2.11 万亿，比昨天少了 2000 多亿，虽说有点缩量，但架不住个股涨得多 —— 全市场超 3500 只股票飘红，效应总算回来了点。不过热点轮动是真快，跟坐过山车似的：光伏那边热闹得很，阿特斯直接冲了 12%+；钍基熔盐概念更猛，宝色股份、海陆重工一开盘就封死，不给上车机会；AI 应用端也没歇着，吉视传媒、三七互娱这些游戏影视股跟着凑热点涨停；煤炭板块继续硬气，安泰集团这妖股 13 天 7 板，简直是 “煤中战斗机”；海南自贸区和存储芯片也回了口血，罗牛山、普冉股份都涨得不错。当然也有蔫的，电池板块有点拉胯，海科新源跌得挺惨；有色金属、稀土永磁这些也没扛住，成了今天的拖后腿选手。整体看下来，现在市场就是东边不亮西边亮，抓对节奏比啥都重要。
持仓分析，
国盾量子，量子通信这圈子，国盾量子绝对是老大哥，最早在这领域折腾，技术根儿在中科大，背景硬得没话说。核心团队都是潘建伟院士带出来的精英，国内顶尖量子人才差不多都在这儿，论技术、人才、政策优势，别人想追太难。A 股里真正纯做量子通信的没几家，这种稀罕货赶上风口就起飞，今天盘中冲高就卖了，落袋为安最实在。
鹏辉能源，十五五规划提新型能源体系和新型储能，鹏辉能源这是赶上政C东风了，支持稳稳的。技术上也有两把刷子，固态电池研发顺风顺水，中试线三季度末差不多弄好，能量密度 320Wh/kg，不少机器人企业都想合作；钠离子电池也能大规模商用了，手里俩技术王牌，底气足得很。全球储能市场需求旺得很，2025 年前三季度全球锂电储能装机量涨 68%，机构说今年储能电池需求涨 70%，鹏辉能源在全球储能锂电池出货量排前列，正好吃这波红利，今天收了 2%，还行。
晶瑞电材，晶瑞电材最近被留意，全靠国产芯片的突破 —— 北大团队用冷冻电镜把光刻胶的门道摸透了，晶圆缺陷少了 99% 以上，给先进制程帮大忙，国产替代又快了一步。公司主要用在半导体晶圆厂前道，靠子公司瑞红苏州生产，这可是国内老玩家，紫外宽谱这些型号，近百种都能量产供货；高端款里，好几款已经量产，也送客户测试了，进展不赖。除了光刻胶，还做超净高纯试剂、锂电池材料，多点开花，风险小；子公司晶瑞新能源的，产能 2.5 万吨 / 年，还是三星环新在国内唯一指定供应商，合作关系铁得很，客户粘得牢。前三季度净利润翻了快 20 倍，今天就 1% 的波动，再看看后续表现。
三花智控，电子膨胀阀这行当，三花智控绝对是全球扛把子，市占率第一，隐形冠军没跑了。现在电动车卖得火，电池、电机、座舱的温度都得靠热管理，三花智控是全球热泵系统核心部件的领头羊，能解决电动车冬天续航掉得快的问题，优势太明显。可惜连跌 3 根阴线，MACD 也有要叉死的意思，只能先止损跑路了。
阳光电源 $阳光电源(SZ300274)$，阳光这波涨得爽，最直接的原因就是三季度财报超预期，营收和净利润都涨得猛，给股价踩了油门，资金自然往里冲。储能业务现在成了第二增长曲线，比逆变器涨得还快，相当于多了个发动机，比单靠一项业务稳多了。全球都在搞能源转型，储能需求爆涨，阳光电源是全球领先的储能集成商，肯定沾红利；国内建大型光伏基地，国外比如美国也扶持清洁能源，行业空间大得很。资金都喜欢往能确定赚钱的龙头凑，阳光电源是光储老大哥，机构和北上资金都重仓，信心足；再加上全球有品牌和销售网络，客户想换供应商都难，粘得牢。等了 2 天，今天涨了 5%，还算没白等。
隆基绿能，光伏行业之前卷得太狠，价格战把小厂都卷跑了，现在供需总算好起来了，大家都觉得硅料、组件价格要触底反弹，行业赚钱能力要恢复，隆基绿能这是赶上行业复苏的红利了。最近三季度财报要么超预期，要么环比变好，明眼人都看出来，行业最惨的时候过了，正在回暖。之前调整了挺久，估值也划算，现在业绩好转，资金就进来了，股价有支撑。最牛的是技术，电池不仅突破了，还能大规模量产，这是下一代主流技术，效率高还好看，适合装屋顶，需求肯定少不了；有这技术能跟对手拉开差距，以后卖产品能多赚钱。现在还是低位龙头，后续空间大，值得长期观察，今天赚了 3% 的小肉，不错。
早评回顾，
三六零 $三六零(SH601360)$，信创软件这块，360 今年三季度可算抬头了！单季净赚 1.6 个小目标，总算不用再看亏损的脸色，明显业务在回血。最牛的是 10 月份拿单拿到手软，武汉 1.32 亿、呼和浩特 1.6 亿，再加上宁波的项目，累计超 3 亿，这可不是喊口号，是真能变现的硬实力。旗下的纳米 AI 搜索和纳米 AI 智能体也挺火，月访问量超 4.5 亿次，月活 1200 多万，在国内也排得上号，用户盘挺稳。公司一直留意着AI 与 安全这条道，安全大模型都能用在实际防护场景里，跟别人比有自己的绝活；再加上国内人工智能与行动和新网络安全法给它撑腰，现在已经从传统安全公司转型成功，又有技术又有订单，正好踩中风口。感觉资金现在有从 AI 硬件往软件挪的意思，提前布局没毛病，今天收了 7.5%，还算凑合。
联环药业，创新药这块，联环药业算是站在风口上了！今年医保谈判多了个商保创新药目录，对创新药企来说就是送福利。它本身是首批专精特新示范企业，2024 年在创新药上砸的钱快翻倍了，手里攥着 10 多个创新药和改良型新药项目，研发劲头很足。核心创新药已经完成所有受试者入组，到最后阶段了，预计 2026 年一季度就能申报上市，还是国内首个能跟达格列净掰手腕的同类产品，潜力不小；这些项目也在稳步推进。子公司也给力，成都亚中首个制剂过了检查，控股子公司还拿到了熊去氧胆酸胶囊的上市许可，这药 2024 年卖了 17 亿，以后就是摇钱树；另外还搞了医美化妆品，比如纯玻尿酸原液，业务挺杂但也稳。早盘回调的时候冲进去了，尾盘收了 7.4%，差不多跟上节奏了。
福龙马 $福龙马(SH603686)$，最近福建板块风头正劲，福龙马作为本地选手，本来该沾光，再加上国防部发声后，福建股更受关注了，按理说该是主角登场。公司在机器人上是真下本，砸钱、招算法大神、建产线，清扫机器人现在越来越机灵，复杂路况也能精准干活，避障、找路线的本事越来越强。子公司做动力电池回收，正好赶上国家推回收体系，能吃政策红利；还有移动充电机器人，直接给车充电，想法挺新鲜。产品也全面，环卫车、垃圾收转车啥的，38 个系列 701 款车型，纯电动 222 款，氢燃料 24 款，2024 年新能源装备市占率行业第三，实力摆在这；每天还能处理 500 吨垃圾、320 吨餐厨垃圾，根基稳得很。技术面上也强势突破前期压力位，周线多头趋势挺好，本来以为身披福建 “黄马褂” 能起飞，结果今天从 + 10% 掉到 - 1%，感情这福建成色不够纯啊，得平潭的才正宗，太让人失望了！
海峡创新，海峡这公司特会选地儿，注册在福建平潭综合实验区 —— 这地儿离T湾本岛就一步之遥，被定位成海峡两岸共同家园和对台综合实验区，是两岸融合发展的最前线和核心区。随着示范区建设推进，平潭肯定能拿到不少政策红利，海峡创新自然也能跟着沾光。海峡创新的实控人是平潭综合实验区投资促进局，而且公司注册地早就迁到平潭了，算是平潭国资手里独一份的上市公司，跟当地政策的贴合度没话说。公司智慧城市业务主要观察准新基建，数据中心这些领域都在做，跟当前的发展方向很契合。它本身是做建筑、公共安全管理智能化综合解决方案的，而且全资子公司浙江汉鼎宇佑持有炬链科技 4.9% 的股权，炬链科技有区块链相关技术，也算是多了个技术储备。昨天就强势反包，今天龙头平潭发展再一字板，盘中上海峡了，福建板块非要上来吃口肉不可。
炒股就像谈恋爱，选对了是甜宠剧，选错了是虐心片 —— 热点轮动再快，也别追着风口跑；业绩再香，也得留好退路。守住节奏、落袋为安，才是普通人在市场里稳稳赚钱的制胜法宝～
