$包钢股份(SH600010)$  国家对稀土资源的管控，是重大利好，原因如下： - 需求增长保障销售：稀土在新能源汽车、风电、节能电机等绿色低碳领域以及人形机器人、半导体等新兴赛道需求巨大。机构预测，2024至2027年全球钕铁硼需求量复合增长率将达13%，2027年有望增至32.9万吨。2025年四季度为传统需求旺季，下游采购需求集中释放，包钢股份作为拥有白云鄂博矿采矿权的核心企业，其生产的稀土精矿不愁销路。- 价格上涨提升利润：2025年国内稀土开采配额仅增长5.9%，创下十年最低增幅，且商务部出台出口管制新政，加强了供给端的管控。在此背景下，包钢股份与北方稀土将四季度稀土精矿不含税价上调至26,205元/吨，较三季度暴涨37.13%。若下半年供应量不变，仅这部分差价就能让包钢多赚14亿元，极大提升了公司的盈利水平。- 政策支持保障地位 ：《稀土管理条例》明确要求“推动稀土企业兼并重组，培育具有全球竞争力的龙头企业”，包钢集团作为“稀土双基地”建设主体，其下属的包钢股份与北方稀土合并符合政策方向。若合并成功，企业稀土产能将占全球20%以上，包钢股份作为资源端龙头将直接受益于政策支持，进一步巩固市场地位。- 产业协同促进发展 ：包钢股份推进“稀土钢”战略，稀土资源既能为自身钢铁业务提供支持，提升钢铁产品的性能和质量，如高强度稀土输氢管道用钢等，又可供应给其他企业。同时，包钢股份的稀土钢研发能力与北方稀土的永磁材料技术形成互补，在国家对稀土资源管控的背景下，这种产业协同优势将更加明显，有利于公司的长期发展。