个人观点：持仓说明
国新能源：天然气管网+电力市场化+山西国资。国新能源是山西省规模最大的天然气管网运营企业，核心业务覆盖长输管网、城市燃气及液化天然气调峰等领域，其管网资源遍布全省，在区域燃气市场中游环节占据主导地位。昨天股价表现强势，午后拉板涨停，在技术层面，该股的短期强势特征已经确立。考虑到在冬季保供和国改主题可能持续受到市场追捧的背景下，我认为该股短期仍有表现空间。
恒宝股份：数字货币安全+通信安全+稳定币。恒宝股份的传统业务是金融咖等产品，但其核心市场定位已经转向为数字货币、物联网以及6G通信安全领域提供解决方案，这使其成为市场上“稳定币与数字货币安全”概念的龙头的之一。并且公司中标了5亿元的6G-eSM订单，这个订单规模相当于其2024年营收的55%，如果后续能够顺利执行，对改善公司业绩会有比较积极的帮助。受益于eSM的发展，OPPO也推出了支持eSM的新机，行业发展迈入快速通道，短期内该股或有修复上行的动能。
$立讯精密(SZ002475)$：汽车电子+AI算力+消费电子。立讯精密正经历一场深刻的业务转型，从消费电子代工龙头向多元化科技制造平台跃迁。其基本盘依然是消费电子，特别是苹果供应链业务，但新的增长引擎已经启动，汽车电子业务以接近50%的速度增长，AI算力领域尤其是800G光模块也已进入量产阶段，并获得了英伟达的验证。在相对高位资金分歧也开始加大，近期日线级别可能出现了一定的滞涨现象，我认为中长期的价值依然存在，继续持股等待股价的修复企稳。
个人观点：操作阐述
个人观点：今日潜力红马股
$大洋电机(SZ002249)$：机器人+氢能源+新能源汽车。这家公司主营业务是电机及其驱动系统，公司在机器人领域布局较深，去年成立人形机器人项目组，关节模组方案已完成设计，还参股了智能机器人头部企业梅卡曼德，并与新松机器人、埃斯顿等合作供应伺服电机。盘面上股价震荡走高拉出涨停板，整体属于技术性修复走势，配合人形机器人板块受催化走强，此处整体氛围良好，后市仍有修复预期。
$四方达(SZ300179)$：培育钻石+半导体材料+超硬材料。公司专注超硬材料制品，主营产品包括金刚石薄膜和培育钻石，培育钻石产能正在扩张，CVD金刚石技术用于半导体衬底材料，号称可供应中芯国际。当前概念叠加培育钻石消费市场扩张和半导体材料国产化，近期题材催化来自出口管制利好国产替代，股价昨日强势拉板，培育钻石题材和指数共振走强，四方达作为板块龙头，将有走高动能。
创新医疗：脑机接口+AI医疗。公司以医疗服务为主营，下设建华医院等医疗中心，题材上主要依赖参股40%的杭州博灵脑机，其"北脑二号"侵入式脑机接口系统处临床试验阶段，是脑机接口的龙头个股。脑机接口概念炒作情绪逐渐积累，昨日早盘直线拉板涨停，多头势能充沛，今天如果板块效应进一步加强的话，这个票还将继续往上走。
个人观点：市场观察
A股市场，走出了一个典型的“高开震荡、消化浮筹”的剧本，全市场超过四千只股票上涨，营造出了一派普涨的祥和气氛。
观察盘面，最大的特征莫过于“轮动”二字。这种轮动并非无序的乱战，而是呈现出几条相对清晰的脉络。一条脉络是围绕“能源安全”与“传统价值”展开的。煤炭板块的强势绝非一日之功，大有能源的连板走势已经将其打造成了阶段性的龙头，整个板块在震荡中不断走强，其坚实的背后是扎实的业绩支撑和高分红的吸引力。在当前这个看重确定性的时期，这些“黑色的金子”展现出了其独特的防御与增值魅力。与之呼应的燃气板块，同样在国新能源的带动下走出了一波强势行情。
当主流科技方向陷入震荡，一些边缘的、细分的新兴题材便开始吸引市场的目光。午后异军突起的培育钻石概念就是最好的例子。四方达的20厘米涨停和北交所惠丰钻石的惊人表现，它的上涨，可以理解为新材料领域的一次价值挖掘，也可以看作是市场在主流赛道休息时，对“新质生产力”不同分支的探索。在当前阶段，其行情更多由情绪和事件驱动，参与者需要对其波动性有充分的准备。
本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。
