大势一览
A股市场继续在震荡中前行，三大指数涨跌不一，上证指数表现相对强势，收盘上涨0.52%，深成指跟涨0.35%，而创业板指则几乎平盘报收。市场整体氛围偏暖，但内部分化依然明显。
我认为市场仍将延续结构性行情特征，指数级的大牛市概率较大，可重点留意三个方向：一是半导体产业链中景气度持续上行的细分领域，如存储芯片、先进制程代工等；二是新能源领域的技术创新方向，如固态电池、新型储能等；三是受益于全球通胀回升和新能源需求的上游资源品。
持仓探讨
$恒宝股份(SZ002104)$：数字经济+稳定币+金融科技+量子加密。公司在数字货币领域有先发优势，作为央行数字货币首批合作单位，其硬件包市占率超15%，并参与香港金管局数字货币桥项目，技术涉及安全芯片和量子加密。盘面表现上，股价在5日均线附近反复震荡，K线在10日均线下方承压，MACD红柱收缩，BOLL带口收窄，资金近期净流入规模有限，上方套牢盘较重，需放量突破压力位才能打开空间。我认为当前走势属于震荡洗盘，猪力通过高换手清洗浮筹，为后续拉升蓄力。操作上，我倾向于持仓观望，数字货币红利长期存在，香港稳定币牌照预期可能成为后续的催化剂。
$万向钱潮(SZ000559)$：机器人关节+低空经济+全球并购+新能源汽车。公司切入人形机器人关节技术如行星滚柱丝杠轴承，航空轴承已送样飞行器制造商。上个交易日股价大幅冲高后回落，机器人及低空经济赛道支持明确，公司技术卡位具备稀缺性，今日股价低开之后，观察能否具备修复动能，如若今天低开后若转强反包拉板的话，则二波走势有望，但是如果今天拉不出大阳线修复的话，就要减仓把利润落袋一些了。
立讯精密：iPhone供应链+AI眼镜+智能汽车+光电互联。公司是苹果核心供应商，iPhone17订单份额约47%，同时与英伟达合作GB200服务器组件，并切入Rokid智能眼镜组装业务。基本面强劲，汽车电子和AI硬件业务贡献提升。但市场担忧苹果依赖症，二季度增速略有放缓，近期盘面分歧显著，股价高位震荡，节前几个交易日整体上以调整为主，我认为调整主因利好兑现，但长期逻辑未破坏。我选择继续持仓，消费电子旺季叠加AI硬件放量，立讯的多元布局有望对冲苹果周期风险。
潜力刨析
永鼎股份：光通信+高温超导+光芯片+汽车线束。这家公司起步于光缆和汽车线束制造，但现在市场更留意它在高温超导和光芯片这些前沿领域的布局。它的传统业务，比如汽车线束和光纤光缆，表现比较稳定，算是公司现金流的基石。而真正有潜力让它估值实现飞跃的，是其在超导带材和光芯片上的进展。特别是超导业务，已经不只是概念了，它的产品确实用在了可控核聚变、超导感应加热这些高精尖领域，单是这块业务的净利润贡献可能达到五到六个亿，如果按高成长性科创材料的估值水平看，能支撑起不小的市值。光芯片方面，通过参股公司鼎芯光电在推进，也是瞄准了国产替代。从技术图形上看，它的股价走势挺活跃，股性还是挺活跃的，假期核聚变题材发酵，市场对超导和核聚变题材的热情飙升，它的布林带如果从收窄转向开口，可能预示着新一轮的价格波动即将开始。
山子高科：这家公司是由房地产企业转型而来，现在聚焦在新能源汽车和半导体两个赛道。它的基本面情况有些特殊，2025年上半年它实现了扭亏为盈，但这主要得益于一次性的债务重组收益，如果扣除非经常性损益，它的主营业务可能还没有真正产生利润。公司在半导体领域，它通过控股康强电子和联合创办禾芯集成，涉足了封装材料和HBM先进封装，这算是当前的热点。股价在过去一段时间里波动非常大，有过惊人的涨幅，这背后往往有柚子活跃的身影，在技术分析上，均线系统呈现多头排列，短期内势头还在，作为低价股炒作的人气标的，不排除节后还能继续走一波新的行情。
$深科技(SZ000021)$：存储芯片+数据中心+光伏。这家公司在存储芯片的封装和测试领域有比较深的积累，同时业务也涉及数据中心等相关产品的制造。它的基本盘在于其深耕多年的半导体封测业务，这个行业本身受益于国产替代和全球数字化的大趋势，具有长期的成长性。股价强势涨停，这反映了市场资金在当前位置的强势心态，目前已经成功突破向上，后续有望持续打开上行空间。
四、操作留痕
本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。
