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$中国稀土(SZ000831)$ $北方稀土(SH600111)$ $广晟有色(SH600259)$
最近几年全球各地纷纷宣称自己拥有丰富的稀土矿藏。例如,土耳其、蒙古、越南、乌克兰、俄罗斯、印度、格陵兰以及美国都声称自己有丰富的稀土资源。然而,关键问题在于这些矿藏能否被顺利开采并提炼出来。稀土的开采与提炼技术难度极大,例如美国曾因技术落后和环保压力选择关闭本土稀土矿,转而依赖从中国进口。
外国在稀土开采和提炼技术上存在明显短板。尽管澳大利亚等地发现了新的稀土矿藏,但其矿石品位虽高,加工成本却是中国的数倍,这使得它们在市场竞争中处于劣势。此外,稀土的开采、分离、提纯等技术壁垒极高,全球只有少数国家掌握这些技术。
中国在稀土领域占据主导地位,原因在于中国拥有从开采到加工、冶炼、分离等的完整技术链。中国不仅能够在各个环节充分利用稀土资源,还能在终端产品的生产和回收利用中保持优势。这种综合实力使得中国在全球稀土市场中能够轻松应对外部压力,中国在全球稀土市场中的关键地位短期内难以被替代。
以2024年为例,全球稀士氧化物总产量为46.5万吨,中国占比90%,总量为42万吨,资源来源包括国产矿、废料与及进口矿。中国自产资源30万吨,占全球64%,其余部分来自美国10%、缅甸9%、澳大利亚7%以及其他国家合计10%。
最重要的是最近几年中国的稀土战略管理、政策法规不断在完善
1、《稀土管理条例》实施
2024年6月29日国务院正式发布该条例,自2024年10月1日起施行。条例明确了稀土开采、冶炼分离的管理要求,建立总量调控制度,规范稀土综合利用等,还强调加强稀土资源保护,健全管理体制,规定了国务院相关部门及地方人民政府的职责。
2、出口管制政策修订
2025年4月4日,商务部、海关总署联合发布公告,依据相关法律对中重稀土相关物项实施列管,这是2025年第二次对该出口管制清单进行修订。
3、产业整合与转型升级
2021 年,中铝集团、中国五矿、赣州市人民政府等进行战略性重组,组建成立中国稀土集团,稀土产业集中度进一步提高,原先六大稀土集团整合为四大集团,2023 年 9 月,厦门钨业又与中国稀土集团签署合作框架协议,拟成立合资公司共同运营相关产业。广晟有色也已经划归中国稀土集团。目前四大稀土集团已整合为两大稀土集团。
4、推动高端化发展
2024年12月,国务院发布的《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》提出加快发展高性能稀土永磁等高端稀土功能材料。2024年6月发布的《稀土管理条例》也鼓励支持稀土产业新技术、新工艺等研发应用,推动产业高端化、智能化、绿色化发展。
5、行业监管加强
全流程追溯系统建立 :2024年4月4日实施的稀土相关物项出口管制政策要求企业建立全流程追溯系统,确保稀土产品不流入军事用途或敏感领域,目前已有超80%的稀土冶炼分离企业完成合规系统升级,预计2025年实现全产业链数字化监管全覆盖。
打击违法违规行为 :近年来持续打击稀土私挖滥采、非法冶炼等违法违规行为,如2020-2024年期间,相关部门多次开展专项整治行动,规范稀土资源开发秩序,保护稀土资源和生态环境。
6、环保与资源回收利用
鼓励绿色技术应用 :《稀土管理条例》鼓励和支持利用环境友好的技术、工艺,对含有稀土的二次资源进行回收利用,提高稀土资源利用率,减少环境污染。
推进绿色矿山建设 :如江西省着力推进绿色矿山建设以提高稀土资源利用率,贵州省通过重大科技项目攻关锂、稀土等战略性矿产资源的高效利用及固废无害化处理关键技术,促进稀土资源可持续利用。
其中最关键的政策之一是《稀土管理条例》第十六条 国家按照实物储备和矿产地储备相结合的方式,完善稀土储备体系。
稀土实物储备实行政府储备与企业储备相结合,不断优化储备品种结构数量。
如果按照《稀土管理条例》第十六条赶紧完善实物储备,根本不怕甚至欢迎乌克兰及世界各地开采稀土矿。中国将继续利用自己的技术和产业优势把世界上各地的稀土矿引进来加工,满足了市场需求后再把多余的稀土储备起来。从北方稀土和中国稀土两家上市公司的存货可以看出来,最近几年两大稀土集团应该已经储备了不少稀土实物。政府应该也赶紧介入收储,如果政府和企业实物储备足够大,不但可以“保价”也能“保供”,而且未来每年的稀土指标分配将更合理,不但要视市场需求,也要视储备数量,稀土的真正高质量发展一定可期!
根据弗若斯特沙利文的报告,全球 50%以上的电力消耗来自电机,而与传统电机相比,稀土永磁材料电机可节省高达 15%至20%的能源。此外,稀士永磁材料的应用使新能源汽车及汽车零部件、变频家电、3C智能电子产品实现更轻量小型化,符合消费者的偏好。未来人形机器人、低空飞行器行业的发展,也将对稀土永磁材料的需求产生积极影响。高性能稀土永磁材料的全球消费量由2018年的4.75万吨增至2023年的10.25万吨,复合年增长率约16.6%。预计到2028 年,全球高性能稀土永磁的消费量将达到22.71 万吨,2023年至2028年的复合年增长率为 17.2%。
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