公告日期：2025-12-29

湖南山水节能科技股份有限公司

股票定向发行说明书

（修订稿）

住所：湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道茶子山东路

51 号地宝大厦 621-A

2025 年 12 月 29 日

声明

本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺定向发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证定向发行说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票定向发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

目录

一、 关于本次发行无需提供中介机构专项意见的说明 ......5
二、 基本信息 ......5
三、 发行计划 ......10
四、 本次定向发行对申请人的影响 ......21
五、 本次发行相关协议的内容摘要 ......24
六、 中介机构信息 ......25
七、 有关声明 ......27
八、 备查文件 ......29

释义

在本定向发行说明书中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：

释义项目 释义

山水节能、本公司、公 指 湖南山水节能科技股份有限公司
司、发行人

德浩投资 指 长沙德浩投资合伙企业（有限合伙），系公司 5%以上股
东

湘潭超卓 指 湘潭市超卓投资合伙企业（有限合伙），持有德浩投资
49.51%份额，系公司间接股东

湘潭智行 指 湘潭市智行企业管理咨询合伙企业（有限合伙），持有德
浩投资 26.73%份额，系公司间接股东

湘潭有道 指 湘潭市有道企业管理咨询合伙企业（有限合伙），持有德
浩投资 21.78%份额，系公司间接股东

元/万元 指 人民币元/万元，文中另有说明的除外

公司股东会 指 湖南山水节能科技股份有限公司股东会

公司董事会 指 湖南山水节能科技股份有限公司董事会

公司监事会 指 湖南山水节能科技股份有限公司监事会

主办券商 指 国投证券股份有限公司

会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）

律师事务所 指 湖南启元律师事务所

定向发行说明书 指 《湖南山水节能科技股份有限公司股票定向发行说明书》

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司

全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》

《公司章程》 指 《湖南山水节能科技股份有限公司章程》

《公众公司办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》

《发行指南》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发行指南》

《定向发行规则》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》

《投资者适当性管理办 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管……
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