最近我发现化工板块在慢慢走强，研究了下逻辑，都还是挺顺的，然后又研究了下持仓，发现，有两个超级龙头被社保重仓抱团了，这几个股票上一篇文章都有复盘，复盘后我发现高盛也在集体吃进化工股，深夜我梳理了下，A股市场有13个化工小盘股，今年第三季度社保基金都买进前十大股东了。

下边是我整理的高盛三季度新进的化工龙头股名单；

兄弟科技，总市值88亿，高盛新进343万股；$兄弟科技(SZ002562)$

沃特股份，总市值56亿，高盛新进139万股；$沃特股份(SZ002886)$

中研股份，总市值50亿，高盛新进48万股；$中研股份(SH688716)$

建业股份，总市值48亿，高盛新进57万股；

华尔泰，总市值46亿，高盛新进96万股；

星华新材，总市值43亿，高盛新进97万股；

新金路，总市值41亿，高盛新进317万股；

江天化学，总市值41亿，高盛新进89万股；

金浦钛业，总市值32亿，高盛新进668万股；

优彩资源，总市值29亿，高盛新进124万股；

红墙股份，总市值25亿，高盛新进36万股；

农心科技，总市值24亿，高盛新进48万股；

ST宏达，总市值16亿，高盛新进306万股；

兄弟科技，瑞银刚刚加仓到448万股，高盛刚刚新进入343万股。

兄弟科技是精细化工全球龙头，维生素K3、烟酰胺全球市占率第一，铬鞣剂中国第一，PEEK原料对苯二酚市占率40%，产品远销50余国，境外收入占比超56%。

金浦钛业，高盛刚刚加仓到668万股，JP摩根加仓到722万股，摩根士丹利加仓到605万股，巴克莱重仓了504万股。金浦钛业是国内钛白粉行业第三梯队的骨干企业，钛白粉年产能约15万吨，行业排名第7，市场份额约4%。其以硫酸法工艺为主，金红石型钛白粉占比超70%，在中端涂料、塑料管型材领域市占率超18%，同时正布局磷酸铁锂等新能源材料领域，产品出口东南亚、非洲等市场。

最近化工股持续上涨，主要有2个逻辑驱动：

第一个逻辑是供需格局的问题

供给端收缩：部分细分品种受工厂检修、海外产能退出或环保限产影响，供应突然收紧，如环氧氯丙烷大厂意外停车、溴素行业开工率未恢复导致库存低位。

需求端爆发：绑定新能源、电子、农药等高景气赛道，如双季戊四醇受益于欧洲替代需求激增，锂电材料随新能源车产能扩张需求增长。

产品价格异动：供需错配直接推动单产品涨价，如双季戊四醇从2万/吨涨至6.7万/吨，环氧氯丙烷数月飙涨40%，直接增厚对应企业利润预期。

第二个逻辑是政策与行业环境加持

反内卷”政策落地：细分行业产能出清、能耗限制推进，落后产能退出后资源向头部集中，优化竞争格局。宏观政策红利：降息周期降低化工企业融资成本，同时强化大宗商品金融属性，助力估值修复。