5月8日，A股三大指数低开后集体拉升翻红，沪指录得三连涨，深证成指、创业板指录得四连涨。截至收盘，上证指数报3352.00点，涨0.28%；深证成指报10197.66点，涨0.93%；创业板指报2029.45点，涨1.65%。全市场当天成交额为13218亿元，较上个交易日缩量1833亿元。

　　盘面上，全市场超3800只个股上涨。航天军工板块延续强势，中航成飞、润贝航科、银河电子、航天长峰、成飞集成等近20只个股涨停；AI硬件端走强，中际旭创、新易盛涨超10%；部分高位股出现回调，鸿博股份跌停。

　　AI硬件端集体走强

　　昨日，CPO、铜缆高速连接等AI硬件方向展开反弹。截至收盘，新易盛、中际旭创双双涨超10%，沃尔核材、剑桥科技涨停，天孚通信、联特科技、兆龙互连、太辰光等涨幅居前。

　　近期，算力产业链迎来诸多催化。华西证券认为，算力需求在过去两年出现一波跳跃式增长，而短期供应紧缺、大厂大模型竞赛加剧供需紧缺。中长期看，包括具身智能在内的众多“AI+”应用场景仍有巨大空间。作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业具备高增长潜力。

　　中信建投证券表示，随着2024年年报与今年一季报的落地，通信行业中以光模块为代表的海外算力链表现亮眼，国产算力、物联网通信模组表现也较好。建议关注三大方向：一是2024年及2025年一季度业绩增速持续强劲、估值较低的个股；二是优质红利资产电信运营商；三是需求有望逐步恢复，业绩和估值可能修复的军工通信与海缆板块。

　　跨境电商概念股走势活跃

　　受利好消息提振，跨境电商概念股昨日异动拉升，华纺股份走出3连板行情。截至收盘，久祺股份以20%幅度涨停，跨境通、上海凤凰、盛通股份均收获涨停。

　　消息面上，国家金融监管总局局长李云泽5月7日在国新办发布会上表示，督促机构做好跨境电商、海外仓等重点领域金融服务，支持发展专属保险，引导银行推出综合性、一站式服务，支持外贸新业态发展。

　　信达证券表示，跨境电商行业增长良好。海关总署数据显示，2024年我国跨境电商进出口总额为2.63万亿元，同比增长10.8%，反映跨境电商需求具有较高景气度。跨境电商头部卖家抓住机遇，在2024年普遍实现营收规模持续增长。海外消费市场线上渠道渗透率提升会是未来国货出海重要机遇，跨境电商头部卖家发力品牌战略，立足供应链核心优势，有望持续提升市场份额。

　　投资主线上，光大证券认为，中长期看，三类板块具备结构性机会：一是跨境电商服务商，涉及通关申报、跨境支付、数字营销等环节的企业；二是跨境物流，拥有海外仓资源或专线物流能力的公司；三是高增长品类供应商，家电、户外用品、宠物产品等产业链上游制造商。

　　机构：科技或是短期行业配置主线

　　中泰证券对5月行情相对乐观。该机构认为，政策力度、高层态度及成交量的持续放大是信心的来源，虽然指数波动在所难免，但行业和个股机会仍在，A股将继续体现独立性和韧性的特征。5月机会更多地体现在科技、消费及部分周期板块。

　　华金证券策略首席分析师邓利军认为，科技可能是短期的行业配置主线，也可能使得部分核心资产和大金融等行业迎来配置机会。邓利军提出，一方面，新出台的一揽子金融政策中支持科技创新是重点方向；另一方面，科技行情主要受政策、流动性和产业趋势推动，支持科技创新的政策和降息降准等流动性宽松将进一步推动科技板块短期表现占优。

　　东兴证券表示，市场有望重回活跃态势，结构性行情特征明显。市场在经历缩量盘升行情后，在目前节点推出重大政策，激发了市场成交热情，有利于5月市场重回活跃状态。随着主要指数重新回到前期震荡区间的平均水平，市场在业绩披露期之后，更加关注外部因素的变化。目前，基本面和政策面基本明朗，短期外部因素有所缓解，影响市场的因素均有明显边际改善，市场不确定性因素下降，风险偏好有望重回升势。