全球内存巨头美光科技公布了三季报，收入增57%至136.4亿美元，净利润增135%至55亿美元，毛利率环比大增12个百分点至56%，且预测下个季度收入将再增长35%以上。

同时，管理层还喜悦地称，当前内存行业正面临严重的供需失衡，且短期内无解。

相信在可预见的未来，行业总供应量将远低于需求，预计高带宽内存市场规模将从25年的350亿美元增长至28年的1000亿美元，好日子还在后头。

上述信息能从一个侧面显示，AI基础设施仍在需求爆发期。

【定投发车】

“定投团”（单只基定投）累计盈利约21%(受电池下跌影响，总收益继续小幅回落)，最大一只盈利约85%，白酒亏损约20%，其余盈利，现金流开始赚钱。前期止盈的全球半导体作为储备子弹正陆续开辟新一轮定投。

【上市与打新】

1.普联转债（上市），软件及IT综合服务，财税数字化、AIGC、AI智能体、区块链等概念，规模2.43亿元，A+，转债税后本息为117.42元，质地一般，转股价值90.31元，合理价值为126元-130元，规模较小，大概率被炒。

类似转债：科达转债。

求稳可以在尾盘三分钟卖出，或者第二个交易日开始，设置回落卖出，有机会冲击180元。

2.新广益，创业板，注册地为江苏省苏州市，我申购。发行价21.93元，市盈率为28.59倍，比行业均值低51%。

公司主营业务是高性能特种功能材料研发、生产及销售。

公司2023年-2025年三季报，净利润同比增速分别为2%、39%、16%，整体性价比适中。

近期5只创业板打新均未破发，单只盈利幅度是165%-400%，市场情绪偏热。

3.陕西旅游，沪市主板，注册地为陕西省西安市，我申购。发行价80.44元，市盈率为12.37倍，比行业均值低54%，比业务类似企业估值低47%。

公司主要产品是旅游索道、客运道路、旅游演艺、旅游餐饮。

公司2023年-2025年三季报，净利润同比增速分别为693%、20%、-27%，整体性价比适中。

近期5只沪市板打新均未破发，单只盈利幅度是66%-420%，市场情绪偏热。

4.中核清能（508050），新能源REITs，我认购（盈利空间不大，资金小可放弃）。

存续期36年，底层资产为波波娜水电站项目，估值12.53亿元。

该基金发售总额3亿份，网下发行0.27亿份，最低认购1000元，确认认购价格为5.015元/份，预计现金分派率5.64%。

参照较为类似的华电REIT溢价13.22%，年化分派率为5.34%；明阳REIT溢价11.96%，年化分派率8.99%。

【行情】

19日，离岸人民币小幅贬值，主力净流入72亿元，4477只上涨，905只待涨，市场整体上涨0.8%，房地产服务、商业百货、食品饮料涨幅靠前；港股通净流入13亿元，电池和创新药相对强势，恒生指数上涨0.75%。

19日夜间，黄金上涨0.1%，白银大涨3.34%，ICE布油上涨1.06%，美国10年期国债收益率走低至4.123%，道琼斯上涨0.38%，纳斯达克100上涨1.31%，中概互联上涨0.86%。

美股中，RKLB上涨17.69%，闪迪上涨8.27%，美光科技上涨6.99%，甲骨文上涨6.63%，英伟达上涨3.93%，涨幅靠前；

中概美股中，中驰车福上涨64.47%，万春医药上涨25.67%，拼多多上涨3.52%，涨幅靠前。

老可转债卖出技巧详见《分批卖出技巧》。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。