公告日期：2023-12-26

关于苏州市新广益电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请 文件的第二轮审核问询函之回复报告
保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
深圳证券交易所：

贵所于 2023 年 11 月 17 日出具的《关于苏州市新广益电子股份有限公司首
次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕010382 号，以下简称“《审核问询函》”）收悉，中信证券股份有限公司作为苏州市新广益电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人和主承销商，与苏州市新广益电子股份有限公司、发行人律师及发行人申报会计师对审核问询函所列问题进行了逐项落实，现对问询函回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与发行人招股说明书中的相同。

本回复报告中的字体代表以下含义：

黑体（不加粗）： 审核问询函所列问题

宋体（不加粗）： 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗）： 对申报文件的修改、补充

目录

问题 1、关于行业发展、市场竞争及成长性 ...... 3
问题 2、关于研发投入 ...... 33
问题 3、关于关联交易及专利纠纷 ...... 53
问题 4、关于业绩稳定性与营业收入 ...... 65
问题 5、关于主要客户 ...... 98
问题 6、关于原材料采购和供应商 ...... 119
问题 7、关于毛利和毛利率 ...... 131
问题 8、关于募投项目与产能 ...... 140

问题 1、关于行业发展、市场竞争及成长性

申请文件及首轮问询回复显示：

（1）发行人产品主要应用于国内 FPC 领域，2021 至 2027 中国 FPC 市场规
模预测增速持续下滑。

（2）报告期内，除抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜外，发行人其他主要产品还包括改性材料、新能源材料、声学膜、光学胶膜产品。

（3）发行人未能提供主要市场份额及市场产量数据，主要通过访谈客户确定市场占有率情况。

请发行人：

（1）说明主要产品对应的 FPC 产品类型及应用领域、近年来国内 FPC 产能
产量、市场供需变动情况、市场空间、主要 FPC 厂商及发行人客户 2022 年以来产量、售价和业绩变动情况，并结合 FPC 所对应的下游消费电子产品近年来出货量、市场空间和需求变动情况等，说明发行人主要产品的市场空间、发行人应对国内 FPC 市场规模增速下滑的具体措施，发行人主要产品的市场空间情况、是否存在替代同类进口竞品不及预期风险，发行人主营业务是否具有成长性。
（2）结合行业内 FPC 客户采购抗溢胶特种膜等产品时的平均供应商数量、
发行人及竞争对手占主要客户同类产品采购的比例、发行人产品用量与 FPC 产量的匹配关系、发行人主要客户产能占国内 FPC 产能的比例、发行人主要竞争对手产能产量等情况，以及中国功能性膜材料最新市场规模、发行人主要产品在功能性膜材料所对应种类信息和产能比例等，进一步分析说明发行人主要产品的市场规模及市场占有率情况等。

（3）结合发行人改性材料、新能源材料等其他产品产量产能、在手订单、客户验厂进展、获客情况、市场竞争状况及发行人产品与市场已有产品的竞争优劣势、相关产品近期销售情况等，说明发行人改性材料、新能源材料、声学膜、光学胶膜等其他产品的市场空间、该业务是否具备成长性及是否存在重大经营风险。

请保荐人发表明确意见。

一、说明主要产品对应的 FPC 产品类型及应用领域、近年来国内 FPC 产能

产量、市场供需变动情况、市场空间、主要 FPC 厂商及发行人客户 2022 年以来

产量、售价和业绩变动情况，并结合 FPC 所对应的下游消费电子产品近年来出

货量、市场空间和需求变动情况等，说明发行人主要产品的市场空间、发行人

应对国内 FPC 市场规模增速下滑的具体措施，发行人主要产品的市场空间情况、

是否存在替代同类进口竞品不及预期风险，发行人主营业务是否具有成长性

（一）主要产品对应的 FPC 产品类型及应用领域及相关产品是否存在替代

性产品或路线

1、主要产品对应的 FPC 产品类型及应用领域

公司报告期内主要产品及其收入结构情况如下：

……
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