公告日期：2025-11-06

南方电网数字电网研究院股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司

特别提示

南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市委会议审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）予以注册决定（证监许可〔2025〕2295 号）。

经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定本次发行股份数量 47,694.7534 万股，约占发行后总股本的 15.00%，全部为公开发行新股。发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

本次发行价格 5.69 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 32.22 倍，低于中证指数有限公司
2025 年 11 月 4 日（T-3 日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 71.22 倍，
亦低于同行业可比上市公司 2024 年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的静态市盈率的算术平均值 32.78 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（深证上〔2025〕267 号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕224 号），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号），请投资者关注相关规定的变化。

发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）按照《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 5.87 元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 5.87 元/股，拟申购数量小于 9,400 万股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 5.87 元/股且拟申购数量为 9,400 万股
的配售对象中，申购时间晚于 2025 年 11 月 4 日 14:40:25:302（不含）的配售对
象全部剔除；拟申购价格为 5.87 元/股，拟申购数量为 9,400 万股的配售对象且
申购时间为 2025 年 11 月 4 日 14:40:25:302 的配售对象中，按深交所网下发行电
子平台自动生成的委托序号从后到前将 38 个配售对象予以剔除。以上过程共剔除 344 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 1,933,660 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 64,659,450 万股的 2.9905%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 5.69元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在 2025 年 11 月 7 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2025 年 11 月 7 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。

3、本次发行的发行价格为 5.69 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报
价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投
资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。