这段时间市场最强的主线——人形机器人！引爆点是11月29日特斯拉放出人形机器人的灵巧手视频，再叠加近期华为大手笔投资人形机器人领域。25年小批量生产路径已经非常明确。是最快有望量产的0-1赛道。

前期市场爆炒了丝杠，Peek材料等分支。相关企业什么时候出业绩？什么时候进入产业链的头部公司？都还是未知数。但有一个分支，已经有A股公司进入了产业链的头部公司（特斯拉的擎天柱和OpenAi的Figure人形机器人），特斯拉的量产订单12月开始执行，开始贡献业绩。

这个分支就是人形机器人电池。

目前率先为特斯拉量产4680电池的是韩国LG新能源公司。

如上：4680电池将会改变市场规则，是可以改变市场动态的武器；

预计12月开始批量生产4680电池，LG新能源将是世界第一家量产的公司；

LG新能源与特斯拉合作，双方拥有价值43.7亿美元的电池供应协议。

不仅是特斯拉，LG还将是OpenAi具身智能人形机器人量产的首个战略合作伙伴！

Figure Ai人形机器人今年获得了微软和英伟达的约7亿美金投资，与OpenAi联合开发具身智能人形机器人。根据Figure Ai创始人CEO布雷特·阿德科克推文提到，在LG集团会长具光谟访美期间，与其详细谈论了Figure Ai人形机器人规模化的事情，可能包括量产、部署应用等。

在人形机器人领域，LG集团已经手握多份独家供货协议。

如上，最新的11月份独供协议：LG新能源成为其圆柱形电池单元的独家供应商。

对应的A股公司是哪家？谁能跟着LG新能源的独家供货协议一起给特斯拉，OpenAi这些人形机器人的巨头们供货？

301587 中瑞股份

LG新能源是公司最大的客户，营收占比近50%，这些年以来一直配合LG新能源，特斯拉等海外大客户深度参与4680电池的配套开发。

最新的公司调研信息：公司深度参与LG新能源，特斯拉46系列大圆柱系列结构件全套组合件的研发设计，产品陆续进入客户B样和C样验证阶段，部分产品已实现批量供应。

A股里和LG有合作的公司不少，但未来人形机器人产业爆发业绩弹性最大的是中瑞股份。

一 中瑞股份和LG绑定最深，中瑞股份营收的一半都来自LG，LG的营收占比远超其它公司，而且根据公司的业绩披露——未来来自LG的营收还会越来越大；

二 中瑞股份的产品指向非常明确，就是电池，特别是46系大圆柱电池配套，包括封口型组合件，铆接型结构件，轻量化防爆结构件等。这些都是人形机器人电池系统的配套组件，只要LG执行的量产订单越多，中瑞股份接到的订单就越多。而目前LG已经手握特斯拉和OpenAI两大人形机器人巨头的量产订单，还有数家硅谷人形机器人的独家供货订单。其它人形机器人概念股可能还是预期阶段，而中瑞股份已经是明确可以跟着LG进入特斯拉和OpenAi这些人形机器人产业巨头的供应链。

如上：公司来自LG新能源的销售占比较高，未来对LG新能源的销售金额还会逐年上升。

2024年1-6月，公司46系列大圆柱电池结构件的销售同比增长650.65%

目前还仅仅是客户验证阶段，LG新能源的4680电池批量合同12月才开始，批量生产后，明年的业绩会增长多少？计算器会不会冒烟？

2025年是人形机器人的元年，未来人形机器人需要多少圆柱电池？

要知道，电池是人形机器人的易耗品，按照马斯克的规划，未来大批的人形机器人是要进厂打螺丝的。机器人工作起来肯定是007，会消耗多少电池？电用光了肯定是换电池继续干，一台机器人需要配置多少备用电池？

如果按马斯克的预想，大批量的机器人进入到工厂，那预计需要更快的充电速度或者采用换电池的方案。

电池不但是人形机器人的必需品，而且还是易耗品。目前特斯拉的人形机器人配备的是2.3kwh电池组，OpenAi的人形机器人配备的是2.25kwh电池组，一台机器人得需要多少块电池？进厂打工的话还得再准备多少块换电电池？按照马斯克未来需要100亿台人形机器人的预估，那需要的电池就是数千亿的级别。

LG新能源手握多家世界头部人形机器人公司的供货合同和战略合作协议，无疑是最先开始受益的公司之一。

中瑞股份深度绑定LG新能源，随着12月开始量产4680电池，明年开始向一众世界头部人形机器人公司批量供货，业绩弹性将会有多大？要知道，今年上半年还没有开始量产，公司46系列的成长就已经是650%，明年会干到多少？