公告日期：2025-09-10

关于国科天成科技股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券 的审核问询函中有关财务会计问题的

专项说明

致同会计师事务所（特殊普通合伙）

致同会计师事务所（特殊普通合伙）
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关于国科天成科技股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券

的审核问询函中有关财务会计问题的

专项说明

致同专字（2025）第 110A019669 号
深圳证券交易所：

根据贵所 2025 年 8 月 11 日下发的《关于国科天成科技股份有限公司申
请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020041）（以下简称“审核问询函”）的要求，致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对审核问询函中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问题进行了认真核查，现做专项说明如下：

（以下如无特殊说明，本专项说明使用的简称与《国科天成科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》” ）中的简称具有相同含义。

本专项说明除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项
数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。）
问题一

根据申报材料，报告期内，公司营业收入持续上升，分别为 52,955.53 万
元、70,158.45 万元、96,064.50 万元和 11,969.47 万元，其中制冷型红外产品、非制冷型红外产品、精密光学电路模块及其他等业务收入均呈上升趋势。报告期内，公司光电业务毛利率分别为 34.80%、38.69%、31.77%和 33.69%，
2024 年下滑较多，其中公司制冷型红外产品毛利率分别为 35.62%、38.46%、32.44%和 32.19%，公司非制冷红外产品毛利率分别为 6.32%、5.80%、
28.17%和 31.09%，公司精密光学产品毛利率分别为 31.11%、42.29%、
34.45%和 39.71%，各主要产品毛利率存在一定波动。

报告期内，公司扣非归母净利润分别为 9,519.51 万元、12,869.77 万元、

16,029.79 万元和 1,214.23 万元，但经营活动产生的现金流量净额分别为-
20,343.55 万元、-9,611.36 万元、-2,931.46 万元和-4,271.97 万元，持续为负，主要系公司采购原材料以预付款模式为主，而下游客户要求给予一定信用期限
所致，但与同行业可比公司现金流情况存在一定差异。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,189.66 万元、51,573.58
万元、69,893.20 万元和 68,584.16 万元，占同期末流动资产的比例分别为
25.74%、42.19%、37.00%和 36.26%。报告期各期末，公司账龄在 1 年以内
的应收账款占比分别为 92.28%、85.04%、83.19%和 81.07%，呈下降趋势，
主要受行业整体回款速度放缓的影响，但账龄结构优于同行……
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