复盘看大盘今天似乎又有企稳信号，昨天晚上分析的板块就是航天+工业金属，每天观看的朋友可以翻页查看笔记，别的板块就是轮动行情，目前来看下周一还是继续这两个板块个股操作，高抛低吸策约。

一、航空航天（商业航天+星链/低轨星座）

航天电子（600879）

- 核心驱动：航天科技集团嫡系+国产化政策红利+低轨星座订单，火箭测控/星载计算机/惯导系统技术壁垒高，2025年航天收入占比超30%。

信维通信（300136）

- 核心驱动：星链终端射频连接器独家供应商+卫星通信高毛利第二曲线，绑定SpaceX/亚马逊Kuiper，2025年卫星业务收入15-20亿元、毛利率45-50%（高于消费电子）。

天银机电（300342）

- 核心驱动：星敏感器全球垄断（商业卫星市占率80%+）+低轨卫星指数级放量，单星配套价值50-80万元，二代星单星用量由1-3颗增至7颗。

二、光伏（太空光伏+TOPCon/HJT/钙钛矿技术迭代）

钧达股份（002865）

- 核心驱动：TOPCon/HJT电池龙头+太空光伏（钙钛矿卫星电池）布局，海外收入占比50%+，拟收购星翼芯能切入卫星能源。

- 催化：SpaceX太空光伏电站规划落地，HJT设备招标放量，TOPCon电池涨价（2026年1月单瓦盈利提升0.02元）。

宇晶股份（002943）

- 核心驱动：光伏硅片切割设备+空间砷化镓电池+钙钛矿叠层技术，2025年Q3净利润同比**+172.8%，海外设备订单2.04亿元**（占2024年营收19.5%） 。

捷佳伟创（300724）

- 核心驱动：HJT/钙钛矿叠层设备龙头+整线解决方案能力，0BB电池量产效率26%+，钙钛矿叠层实验室效率32.99%，适配太空光伏。

三、工业金属（贵金属超级周期+避险+工业需求爆发）

四川黄金（001337）

- 核心驱动：金价创历史新高（4643美元/盎司）+ 矿山产能释放，主营黄金采选，资源储量120吨+，2025年黄金产量同比**+18%** 。

湖南白银（002716）

- 核心驱动：白银超级周期（93美元/盎司）+ 全产业链（采选冶+光伏银浆）+ 区域资源整合，年白银精炼产能2000吨，光伏银浆产能500吨。

白银有色（601212）

- 核心驱动：白银价格暴涨+ 铜锌铅等主金属涨价+ 新能源材料布局，2025年白银产量同比**+20%**，电解铜箔/磷酸锰铁锂项目落地。

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