不要去追高。
结合美股三大指数暴跌（纳指跌4%，特斯拉单日市值蒸发超9000亿元716）及市场情绪变化，建议采取以下策略：
一、整体策略：防御为主，关注结构性机会
短期避险情绪升温：美股科技股暴跌（特斯拉跌15%、英伟达跌5%719）或拖累A股相关板块，建议降低高估值科技股仓位，优先布局防御性板块。
关注政策对冲方向：关税政策扰动下（特朗普对墨、加关税升级122），国产替代、内需消费、稳增长政策受益领域更具韧性。
控制仓位与节奏：市场波动加剧，避免追高，可逢低分批布局。
二、推荐操作板块及逻辑
黄金/有色金属
逻辑：美股暴跌强化避险需求，国际金价或延续强势；国内基建投资预期升温提振工业金属需求5921。
关注个股：
山东黄金（黄金龙头，资源储备优势）
紫金矿业（铜金双驱动，海外资产布局）
洛阳钼业（钴、铜资源弹性标的）
消费（食品饮料/家电）
逻辑：政策强调扩大内需，消费板块抗周期性强；家电以旧换新政策预期升温59。
关注个股：
贵州茅台（高端消费韧性，业绩确定性高）
美的集团（智能家电龙头，海外市场占比优化）
安井食品（预制菜赛道高景气，渠道下沉加速）
创新药/医疗器械
逻辑：港股创新药近期外资流入明显，业绩改善+政策支持25。
关注个股：
恒瑞医药（PD-1国际化进展，管线丰富）
百济神州（BTK抑制剂放量，海外商业化突破）
迈瑞医疗（国产替代加速，高端设备份额提升）$豪江智能(SZ301320)$
低估值高股息（银行/公用事业）
逻辑：经济不确定性下，资金偏好稳定分红资产；银行板块PB处于历史低位916。
关注个股：
招商银行（零售业务优势，资产质量稳健）
长江电力（水电龙头，现金流稳定）
中国神华（煤炭+火电双轮驱动，高分红）
芯片/自主可控（精选标的）
逻辑：美国对华科技限制加码，国产替代逻辑强化；关注设备及材料环节1221。
关注个股：
中芯国际（成熟制程扩产，华为链核心代工）
北方华创（半导体设备国产化率提升）
沪硅产业（大硅片国产替代加速）
三、风险提示
关税政策不确定性：若美国对华关税进一步升级，出口依赖型行业或承压122。
美股波动传导：关注纳斯达克金龙中国指数是否持续下跌（昨日跌3.59%7）。
资金流向变化：北向资金若大幅流出，需警惕高估值板块调整风险516。
四、今作建议
持仓优化：减持前期涨幅较大的AI、新能源车产业链；加仓黄金、消费、医药等防御板块。
短线博弈：芯片/机器人板块若超跌可轻仓低吸（参考中芯国际、埃斯顿）。
中线布局：创新药、低估值高股息品种可定投介入，平滑波动风险。
引用来源：美股大跌主因关税政策与经济衰退担忧116，中概股独立行情显示资金切换35，黄金/消费/医药为避险优选921。$天正电气(SH605066)$ #炒股日记# #强势机会# #投资随笔#
