芯片反击战！A股模拟芯片产业链迎黄金替代期
中国商务部对美模拟芯片反倾销调查的公告，为国内半导体产业吹响了进军号角，一批隐藏在产业链各环节的“隐形冠军”正迎来历史性机遇。
9月13日，中国商务部宣布对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。
调查涉及使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片，这些芯片是汽车电子、工业控制、通信设备等领域的关键元器件。
此举直接回应了美国对中国芯片产业的恶意封锁和打压，意味着中国模拟芯片产业将迎来前所未有的国产替代机遇。
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01 市场新机遇
此次反倾销调查申请由江苏省半导体行业协会代表国内产业提出。证据显示，2022至2024年间，美国模拟芯片进口量增长37%，价格却累计下降52%。
这种低价倾销严重挤压了本土企业的生存空间。调查称，美国部分型号的模拟芯片价格甚至从70元暴跌至几分钱，导致国内企业利润率跌破5%，甚至迫使一些企业削减研发投入。
若最终裁定征收反倾销税（预计税率15%-30%）和反补贴税（预计税率20%-25%），将显著削弱美系产品的价格优势，为国内企业赢得宝贵的发展窗口期。
02 模拟芯片之王
在模拟芯片设计领域，圣邦股份（300661.SZ） 无疑是国内的领头羊。作为国内模拟芯片设计的龙头企业，产品种类多达1600余种，覆盖信号链和电源管理两大领域。
圣邦股份的产品性能已达到行业先进水平，有望承接高端工业、汽车电子领域的进口替代订单，直接受益于美国芯片可能的提价和份额出让。
思瑞浦（688536.SH） 则是信号链模拟芯片领域的领先企业，产品性能达到国际先进水平，可替代国外同类产品。反倾销调查将为其进一步扩大市场份额，尤其是在通信和数据中心领域提供机遇。
03 汽车芯片先锋
纳芯微（688052.SH） 在高性能模拟及混合信号芯片领域专注汽车电子、工业控制。其车规级芯片产品（如CAN接口、数字隔离器）已通过认证，调查涉及的品类与其方向高度重合，有望加速放量。
杰华特（688141.SH） 在中低端市场竞争力强，进口芯片低价竞争压力缓解，有望提升产品毛利率和盈利能力。
04 制造与封测力量
芯片设计公司的快速发展将带动整个产业链的繁荣。国内最大的集成电路制造企业中芯国际（00981.HK/688981.SH） 将获得更多国内模拟芯片设计企业的订单，提升产能利用率和盈利能力。
华虹半导体（01347.HK/688347.SH） 专注于特色工艺的集成电路制造，为国内模拟芯片设计企业提供高质量的制造服务，有望在国产替代进程中受益。
封装测试环节的 长电科技（600584.SH）、通富微电（002156.SZ） 和 华天科技（002185.SZ） 也将随着国产模拟芯片产业的发展，获得更多封装测试订单，提升业绩。
05 设备厂商崛起
在模拟芯片生产线中，设备供应商扮演着关键角色。智立方（301312.SZ） 作为半导体芯片自动化制造与检测设备供应商，其核心优势体现在高速高精能力，能够满足下游客户在芯片设备国产化替代方面的需求。
公司自主研发了七种替代进口的半导体设备，包括Mini LED/Micro LED芯片分选机、电测设备、全自动晶圆挑晶设备等，这些设备可用于模拟芯片的生产和检测。
同样值得关注的还有 北方华创（002371.SZ），其40nm刻蚀机良率已提升至92%；以及 安集科技（688019.SH），其CMP抛光液成本降低35%，都为模拟芯片的国产化提供了坚实的设备支撑。
06 功率半导体盟友
此次反倾销调查涉及的栅极驱动芯片与功率半导体关系密切。斯达半导（603290.SH） 作为IGBT模块龙头，自研栅极驱动芯片配套模块，受益于新能源汽车需求。
新洁能（605111.SH） 则是MOSFET领先企业，驱动芯片与功率器件协同发展，在光伏、汽车电子领域增长快速。
士兰微（600460.SH） 拥有芯片设计、制造、封装一体化能力（IDM），产品包括功率半导体、MEMS传感器等，可用于工业、汽车电子等领域。
07 消费电子芯片选手
在消费电子领域，艾为电子（688798.SH） 专注消费电子电源管理芯片，是小米、OPPO核心供应商，反制措施削弱进口价格优势。
芯朋微（688508.SH） 在家电和工控电源芯片领域市占率领先，拓展车载电源，与TI竞争。AC-DC芯片需求大增，2024年净利润增长87.18%，毛利率36.75%。
南芯科技（688484.SH） 快充电荷泵芯片实现全链路覆盖，专注手机电源管理，是小米、OPPO核心供应商。2024年研发投入占比28%，无线充电方案进入苹果供应链。
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随着反倾销调查的启动，国产模拟芯片企业将获得难得的发展窗口期。
德州仪器和亚德诺等美系厂商在中国市场占据主要份额，尤其是在车规级和工业级等中高端领域。若关税实施，其部分中低端产品可能被圣邦微、矽力杰等本土厂商替代。
国内模拟芯片公司正通过收并购的形式实现产品矩阵的丰富和下游领域的拓展。下半年旺季来临，行业有望持续走强。
这条自主化之路虽然漫长，但每一步都踏实而有力。
#AI拉动存储芯片需求，相关概念股狂飙# #创业板突破3000点！如何掘金“AI牛”？# $圣邦股份(SZ300661)$ $北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$
智立方：上半年净利润翻番，销售毛利率显著提升
8月26日晚间，智立方（301312.SZ）披露2025年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入3.17亿元，同比增长32.61%；归属于母公司所有者的净利润4288.76万元，同比增长101.44%。上半年公司销售毛利率30.18%，较去年同期提升6.3个百分点。
智立方聚焦于半导体和电子产品两大赛道，在半导体设备领域，公司自主研发的Mini LED/MicroLED芯片分选机、MiniLED/Micro LED芯片电测设备、全自动晶圆挑晶设备、Mini LED/Micro LED固晶设备、光通讯芯片全自动巴条排列设备（双工位）、全自动巴条四面外观检测设备、全自动芯片四面外观检测设备等实现了进口替代，并凭借快速定制化响应与关键工艺参数优化，实现从单一设备供应到联合工艺开发的战略合作升级。电子产品赛道，公司自动化测试设备及自动化组装设备产品取得了苹果、Meta、歌尔股份、鸿海集团、立讯精密等全球知名公司的认可。上半年公司持续扩展半导体细分领域的新产品导入，半导体相关业务已成为公司重要增长方向之一。上半年工业自动化设备实现收入2.18亿元，同比增长21.99%；毛利率较上年同期增加7.11个百分点。
2025年公司持续加大研发投入，上半年研发费用3360.69万元，同比增加33.01%。公司表示，将通过持续的研发投入，提升产品与解决方案竞争力，坚持行业营销，落实进口替代与上顶下沉等营销策略，扩大市场空间，提升市场份额。（文穗）
文章来源：证券时报网
文章作者：文穗
原标题：智立方：上半年净利润翻番，销售毛利率显著提升$智立方(SZ301312)$
圣邦股份2025年半年报：归母净利润达2.01亿元 同比增长12.4%
$圣邦股份(SZ300661)$
北方华创：上半年净利润32.08亿元 同比增长14.97%
北方华创公告，2025年上半年实现营业收入161.42亿元，同比增长29.51%；归属于上市公司股东的净利润32.08亿元，同比增长14.97%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
文章来源：第一财经
$北方华创(SZ002371)$
半导体龙头再现巨额并购 中芯国际拟收购中芯北方49%股权，或显著增加归母净利润
$中芯国际(SH688981)$
博通集成周一“一字板”可能性很大。 博通集成所属申万行业为电子-半导体-模拟芯片设计。公司主营业务为无线通讯集成电路芯片的研发与销售，其产品中包含模拟芯片相关部分，例如博通集成推出的蓝牙音频SoC BK3296，就集成了高性能蓝牙射频收发器、电源管理系统、全差分模拟麦克风输入放大器等多个模拟外设。此外，公司还推出了覆盖市场主流产品的电源管理芯片，产品型号达500余种，按功能可分为电源转换、电源防护、显示驱动等系列。9月13日，商务部公告对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。据江苏省半导体行业协会提交的申请文件，相关美国生产商包括四家，分别是德州仪器、ADI、博通、安森美。江苏省半导体行业协会提交的初步证据显示，申请调查期内，原产于美国的申请调查产品的价格持续大幅下降，对华出口的倾销幅度高达300%以上，申请调查产品占中国市场份额年均高达41%。从绝对进口量来看，申请调查产品的合计进口数量呈持续大幅上升趋势，2022年至2024年， 合计进口数量分别为11.59亿颗、12.99亿颗和15.90亿颗。
中国的博通集成，完美取代美国博通？
$博通集成(SH603068)$$博通(NASDAQ|AVGO)$
重整与创新药双响炮，千亿市值不是梦？
最近，ST香雪（300147）的一举一动都牵动着投资者的心，其未来发展态势可谓是充满了无限可能。
先来说说备受瞩目的重整方案。自2025年4月11日广州中院同意公司预重整以来，各项工作稳步推进。中报里透露“推动公司债权债务梳理，与意向投资方提前沟通并制定重整方案”，这可不是一句空话。韭菜姐大胆预测，9月19日《重整方案》即将震撼公告！而参与这场重整盛宴的战投更是豪华：国资的加入，无疑为香雪注入了稳定的力量和政策支持；千亿市值的民营医药大咖，能带来丰富的行业资源和先进的管理经验；还有世界治疗癌症创新药前三强的国际巨头，其顶尖的技术和全球视野，将助力香雪在抗癌领域一飞冲天 。
再看香雪制药的“秘密武器”——TCR-T细胞治疗癌症创新药。中报显示，抗癌神药稳步推进，已注册包括肺癌、肝癌等5大系列。2024年7月，TAEST16001注射液被纳入突破性治疗品种名单，如今正式进入确证性临床试验阶段。子公司香雪生命科学更是已获得五个TCR-T产品的《临床试验通知书》 ，涵盖多种癌症适应症。一旦这款创新药获批上市，那将是改写癌症治疗史的大事件，香雪也将借此东风，在资本市场上一飞冲天。
从市场前景来看，中国免疫细胞治疗市场规模预计在2030年增至超500亿元，香雪制药已然站在了风口之上。当下，万事俱备，只待东风。《重整方案》的公告和创新药的获批上市，将成为香雪腾飞的两大强劲引擎，直奔千亿市值或许真不是梦！让我们拭目以待，见证香雪制药的华丽转身 。$ST香雪(SZ300147)$$Legend Biotech Corp ADR(NASDAQ|LEGN)$$药明康德(SH603259)$
- 突传利好！半导体突传重磅！A股将大涨！
今晚半导体突传利好！一连串直接发5个利好！博通集成 圣邦股份 智立方 长电科技等半导体模拟芯片设计、材料、制造、封装及"卖铲子”的半导体芯片设备供应商迎来进口替代重大利好利好，特别是小盘股智立方在半导体芯片制造和检测环节研发了七种产品战功实现了进口替代。
公司向苹果、Meta等提供哪方面的产品和服务？智立方：公司为上述客户主要提供测试设备
每日经济新闻$智立方(SZ301312)$智立方(SZ301312)$
江丰电子：公司的产品线全面涵盖了先进制程、成熟制程以及特色工艺领域
证券日报网讯江丰电子9月10日在互动平台回答投资者提问时表示，公司的产品线全面涵盖了先进制程、成熟制程以及特色工艺领域，已经建立了业内前沿且完整的溅射靶材解决方案体系，同时公司坚持以技术创新为立身之本，不断加大研发投入，充分发挥自主创新优势，持续追踪国际最先进的集成电路技术，巩固产品在半导体领域的核心竞争优势，具备及时调整市场策略、灵活适应下游客户在技术路线演变上的不同需求和市场变革带来各种挑战的能力。
文章来源：证券日报
