公告日期：2026-02-11

关于对深圳市江波龙电子股份有限公司

申请向特定对象发行股票

审核问询函回复的专项说明

深圳证券交易所：

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“申报会计师”、”会计师”）审计了深圳市江波龙电子股份有限公司（以下简称“江波龙”或“发行人”、 “公司”）2022 年度、2023年度及2024年度的财务报表，并分别于2023年3月20日、2024年4月19日、
2025 年 3 月 19 日出具了编号为安永华明（2023）审字第 61350056_H01 号、安永华明
（2024）审字第 70028183_H01 号、安永华明（2025）审字第 70028183_H01 号的无保留意见的审计报告。

我们对 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务报表执行审计程序的目的，是对上述
财务报表是否在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，是否公允反映深圳市江波龙
电子股份有限公司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日的合并
及公司财务状况以及 2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并及公司经营成果和现金流
量表发表审计意见，不是对上述财务报表中的个别项目的金额或个别附注单独发表意见。

深圳市江波龙电子股份有限公司截至 2025 年 9 月 30 日止九个月期间的财务报表，未
经我们审计或审阅。以下所述的核查程序及实施核查程序的结果仅为协助发行人回复深圳证券交易所问询函目的，不构成审计或审阅。

根据深圳证券交易所（以下简称“贵所”）于 2026 年 1 月 27 日出具的《关于深圳市
江波龙电子股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕020007 号）（以下称“问询函”）的要求，我们以对上述财务报表执行的审计及核查工作为依据，对贵所就审核问询函中提出的需由申报会计师进行核查的相关问题逐条回复如下。

根据申请文件，报告期各期，公司营业收入分别为 832993.43 万元、1012511.19 万元、
1746365.03 万元和 1673433.20 万元，持续增长；扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股
东的净利润分别为 3784.43 万元、-88210.37 万元、16654.26 万元和 47877.36 万元，存在较大波
动。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-32636.38 万元、-279839.98 万元、-
118974.14 万元和 92229.61 万元，2022 年-2024 年公司各期经营活动净现金流均为负。报告期各
期，公司毛利率分别为 12.41%、8.19%、19.05%和 15.29%，公司产品毛利率变动受产品结构、上游原材料供应情况、存储市场需求波动、市场竞争格局变化等因素综合影响。

报告期各期，公司境外销售占比分别为78.16%、77.10%、71.15%和67.73%。公司存储产品的核心原材料为存储晶圆，其他原材料包括主控芯片及各类辅料。存储晶圆行业较高的行业集中度且主要由境外厂商供应的特点，使得公司供应商相对集中且境外采购占比较高。公司境外子公司 Zilia 享受巴西半导体产业技术发展支持计划税收优惠。

公司的生产环节主要包括自研主控芯片的设计及委外晶圆制造（Fabless 模式）和存储器封
装测试和组装。除自有产能外，外协生产目前仍是公司主要的生产方式之一。对于标准存储产品，公司通常根据产品特征选择第三方外协厂商代工。Fabless 模式下，公司专注主控芯片设计环节，
晶圆制造和封装测试为委外生产。2024 年度和 2025 年 1-9 月，公司以封装工序计算的产能利用
率分别为 56.03%、70.26%。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 91372.09 万元、134530.12 万元、160113.93
万元和 276048.54 万元，呈现增长趋势。公司存货账面价值分别为 374417.73 万元、589316.54万元、783315.34 万元和 851687.27 万元，占资产总额的比例分别为 41.77%、43.08%、46.36%和 43.67%，金额及占比均较高。

公司在 2023 年完成 Zilia、元成苏州收购。截至 2025 年 9 月 30 日，公司收购 Zilia 81%股权
和元成苏州 70%股权形成的商誉账面价值为 83678.02 万元，占资产总额的比例……
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