首先我想先摆几个数据

1.佰维存储第三季度营收26.6亿，根据业绩预报显示第四季度差不多35亿～55亿取中值45亿。营收涨幅69%

2.德明利第三季度25亿营收，根据业绩预报显示第四季度差不多37亿～47亿取中间值42亿。营收涨幅68%。

3.江波龙这里第三季度营收65亿，根据业绩预报显示第四季度58亿～63亿取中间值60.5亿。营收甚至是减少的？？

总结：从数据上就可以看出另外两家模组厂商第四季度已经开始放量出货，而江波龙还在龟着，他want more。根据三星 和sk海力士在一月份的涨价公告里我们就就可以看出江波龙赌对了 他有着更多的存货，甚至我感觉他第四季度还在不断增加存货。千万不要跟我说龙二龙三的营收能同时增加近70%而龙头营收甚至是负增长，这并不符合逻辑。建议大家可以多去看看socamm2的需求以及deepseek的新论文

那么综上所述，我也只能说出两个字：惜售。