“全球仅少数企业能做，我们已超越可比产品” vs “技术落地才是硬道理，别被情绪带飞”

江波龙（301308.SZ）近期披露的投资者关系活动记录显示，公司已与晶圆供应商签署长期合约（LTA）或商业备忘录（MOU），构建了多元且韧性的供应链体系。在此基础上，公司通过自研主控芯片技术实现关键突破，成功开发出UFS4.1存储产品。经原厂及第三方测试验证，该产品在制程工艺、读写速度和稳定性等核心指标上优于市场同类竞品，并已获得包括闪迪在内的存储原厂及多家Tier1大客户的认可，目前产品导入进程正在加速推进。

事件分析及观点罗列

江波龙UFS4.1产品获存储原厂认可并加速导入将显著提升其股价和市场估值。 消息公布后股价单日涨幅达6.21%，60天内累计涨幅234.95%，反映市场对技术突破的强烈信心。机构分析指出，自研芯片技术突破是估值提升的核心驱动力之一，叠加存储行业涨价周期红利。搭载自研主控的UFS4.1产品顺序读取速度达4350MB/s，性能优于国际竞品，且已获闪迪等原厂及Tier1客户认可，进一步验证其技术实力。

技术突破打破国际垄断，增强国产存储产业链信心。 江波龙成为全球少数掌握UFS4.1芯片级开发能力的企业，打破了三星等国际巨头的长期主导格局。公司自研主控芯片累计部署超1亿颗，采用头部Foundry先进工艺，在性能与功耗方面表现优异。企业级存储业务国产市占率第一，2025年收入同比增近200%，技术落地与商业变现同步推进。

行业需求爆发与涨价周期共振，业绩增长确定性高。 预计2025年全球UFS市场规模将超400亿美元，其中UFS4.1占比超过60%，高端存储需求持续攀升。当前存储芯片行业迎来“史诗级涨价”，AI服务器、智能汽车等领域推动量价齐升。公司拥有80亿存货作为战略资源，供应链多元且与晶圆厂签订长期合约，保障了产能弹性与交付能力。

江波龙UFS4.1产品获存储原厂认可并加速导入将对公司业务产生积极影响。 全球仅少数企业具备在芯片层面开发UFS4.1产品的能力，江波龙凭借自研主控实现突破。产品已在制程、读写速度和稳定性方面超越市场可比产品，获得以闪迪为代表的存储原厂及多家Tier1大客户认可，相关导入工作正加速进行。

相关题材及人气个股

受江波龙UFS4.1技术突破带动，国产半导体板块情绪升温，多只具备“国产芯片”属性的个股受到资金关注。

亚光科技（300123.SZ） 是国产微波芯片与军工电子核心供应商，主营产品涵盖微波组件、模块、芯片及半导体器件，广泛应用于火箭、雷达、通信和电子对抗系统。11月19日实现20CM涨停，换手率达24.95%，成交额17.58亿元。龙虎榜显示深股通净买入3711万元，“成都系”游资净买入9176万元，“作手新一”净买入3296万元，合计净买入超2.29亿元。截至2025年10月31日股东户数为8.2万户，11月17日融资买入超3000万元，资金持续介入。

红相股份（300427.SZ） 控股子公司星波通信专注于射频/微波器件、组件及混合集成电路模块研发生产，产品用于军用通信、雷达和电子对抗系统，主要客户为军工科研院所。公司地处福建，具“军工+国产芯片”双重属性。2025年前三季度营收1.91亿元，同比增长78.65%；归母净利润4321.26万元，同比大增171.08%。近期股价连续三日涨跌幅偏离值超30%，触发异常波动公告，最新价10.29元，单日涨逾11.73%。

航天发展（000547.SZ） 聚焦电子信息科技，主营数字蓝军、海洋信息装备、新一代通信与网络空间安全，核心产品包括微系统、指控装备和蓝军仿真系统。受益于自主可控政策推动，近期录得“4天4板”。11月18日龙虎榜净买入额达2.46亿元，位列全市场第一，占当日成交金额5.34%，资金高度认可其题材地位。

思创医惠（300078.SZ） 正从医疗信息化向物联网转型。2025年11月17日控制权变更落地：总经理魏乃绪通过协议受让5.61%股份并获5.72%表决权委托，合计控制13.18%表决权，成为实控人，终结“无主状态”。苍南国资以LP身份参与其控制平台，形成“产业GP+国资LP”模式。次日股价20CM涨停，报收4.5元，被视为管理层重整信号。

永鼎股份（600105.SH） 旗下东部超导科技主营第二代高温超导带材，可用于可控核聚变装置，同时布局CPO前沿光通信技术。11月18日受剑桥科技涨停带动板块回暖。两融数据显示融资余额长期处于历史高位以上，11月14日融资买入超2亿元，两融余额达10.84亿元。虽当日仅上涨2.65%，最新价15.88元，但因其兼具“国产芯片+核电+CPO”多重概念，成为资金关注重点。