今天这事儿挺有意思，江波龙的董事李志雄把减持计划走完了，总共减了419.15万股，正好占总股本的1%。这事儿本身合规，提前预告过，过程也透明，公告里写得明明白白，从9月2号到11月11号之间通过集中竞价和大宗交易出的货，均价152块多，最后落袋为安。现在他手里还剩1890万多股，持股比例降到4.51%，已经跌破5%这条线了，之前9月份就发过提示性公告。

  我看了眼盘面，今天江波龙股价310块，涨了2.74%，成交额快76亿，换手率9%以上，热度一点没降。你琢磨一下这个时间点——前脚刚减完，后脚股价还在创新高，这不是巧合。实际上，从11月11号开始，这票就在往上冲，当天还一度摸到315块以上，被市场当成深证成指的贡献大户，单日贡献了3.78个点。更关键的是，公司最近在互动平台也说了，存储原厂报价还在往上走，云服务商追加大容量QLC订单，需求端确实在回暖。

  而且别忘了这家公司的底子。人家不只是个“贴牌组装”的角色，自研主控芯片累计部署量三季度末已经破1亿颗了，比早先公布的8000万颗又上了一个台阶。UFS4.1、eMMCUltra这些产品性能压着主流走，封装技术也硬气，16层层叠、车规级AEC-Q100都能做，Lexar品牌全球铺货，在Costco、BestBuy这些渠道都有身影。这种全链条能力，在当前存储行业迎来价格回升周期的背景下，确实有点东西。

  今天虽然盘中有过快速回调，甚至一度跌超5%，但全天来看融资客也没跑，反而继续加码，昨天融资余额刚创了新高，接近29亿，今天早上又有2.57亿净买入。一边是高管按计划退出一部分仓位，另一边是资金持续往里怼，说明市场分歧是有的，但看多的力量显然不弱。尤其它还搭上了AI手机、AI眼镜、数据中心这些热门赛道，板块情绪也在往上走。

  这事儿怎么看？至少目前来看，减持属于个人财务安排，程序合规，也没影响控制权。而公司基本面和行业趋势都在右侧，价格上行周期叠加自研能力兑现，资本市场的反应也算合理。至于后面怎么走，还得看产能释放节奏和下游需求能不能持续扛住。

  投资路漫漫，愿与大家相伴同行，点赞支持，共同进步！