$江波龙(SZ301308)$  $香农芯创(SZ300475)$  $德明利(SZ001309)$  

高点回调德明利10%，佰维存储16%，江波龙15%，香农芯创6.5%，相较于其他芯片属于强势调整区，核心原因是叠加供需不平衡的涨价周期，外带AI高增长需求，产业逻辑硬朗很难找到第二个同类细分产业。

昨晚美国市场做空英伟达&闪迪，科技股均大幅下跌（走势和白天的A股类似，且更差），今日A股做空力量不会小。

上周五开始拉黑无脑看多看空的账号，昨晚居然达到东方财富限额了（2000），其中绝大多数是无脑看空的（90%），还有部分营销号和少许无脑看多的，由此可见想吃肉却不敢的有多少（这部分有一大半始终不敢吃，还有一部分要等到明朗大涨吃，还有一部分铁定高位才转过来吃），当然这部分根本左右不了市场，能拿个几万买江波龙都很难，只是代表着散户情绪而已。

韩中美存储芯片走势是联动的，但并不是绝对的谁跟谁，比如前天美股上涨，昨天韩中大跌，然后美股大跌，一个市场跌到末端反弹，下一个市场走势就会逆转，周而复始，几乎覆盖了全天24小时。

从高确定性来看，没有比AI产业革命更明确的产业；细分领域中，存储芯片则叠加了行业高景气度，而非单纯的AI依赖，涨价潮带来的金融属性尚未表现充分，整体涨幅除闪迪、香农芯创外，泡沫化程度明显更小。

因此，反弹的主力品种几乎就是明牌。