“这是耐心资本的长期布局。” “也是短期股价的催化剂。”
2023年11月3日，规模达20亿元的无锡高投毅达战新集成电路股权投资基金在无锡高新区完成工商注册，成为江苏省战略性新兴产业母基金体系内规模最大的产业子基金，同时也是无锡市集成电路专项母基金落地的首只子基金。该基金由无锡高新区科产集团联合市产业集团管理的集成电路专项母基金及社会产业资本共同出资设立，并由头部创投机构毅达资本负责管理，重点投向泛集成电路、物联网等领域，旨在强化区域集成电路产业生态。无锡高新区作为全国集成电路产业核心集聚区，已形成覆盖设计、制造、封装测试等全链条的完整生态，现有企业超500家，产业规模突破1700亿元（截至2023年数据）。此次基金落地是省、市、区三级资源联动的成果：此前集成电路专项母基金已投资高新区5家企业（占全省直投项目数量的1/9），累计投资额达3.1亿元（占全省直投规模的近1/10）。科产集团同步引入芯鑫租赁等金融平台，为产业链提供多元化支持。
20亿基金落地，政策与资本双轮驱动
无锡20亿集成电路专项母基金的落地将显著提振市场对集成电路板块的投资信心，推动相关股票短期上涨。国家政策与地方资本的双重支持强化了集成电路产业的战略地位，历史数据显示类似基金成立后相关板块通常表现活跃（参考国家大基金一、二期对半导体板块的拉动效应）。基金聚焦高端芯片、第三代半导体等前沿领域，直投项目如吉姆西半导体等已获注资，直接利好产业链细分龙头。无锡集成电路产业规模超2500亿元，产业集群效应将吸引更多资金流入本地上市企业。
该基金通过长期资本注入优化产业生态，有望提升相关企业的长期投资价值。基金存续期长达15年且定位“耐心资本”，可减少短期投机行为，促进技术研发和国产替代（如对半导体设备、材料的持续投入）。采用“子基金+直投”模式覆盖全产业链，加速技术突破（如硅光芯片、量子芯片领域），增强企业盈利潜力。省市区三级联动模式可能被其他地区复制，形成全国性投资网络，进一步扩大行业估值空间。
题材聚焦：谁站在风口上？
这一事件凸显了集成电路产业在政策与资本双轮驱动下的战略地位，带动了资本市场对相关题材的关注。以下为当前具备代表性的相关人气个股：
航天智装（300455）是航天科技集团旗下智能装备与微系统芯片平台企业，聚焦轨道交通、航空航天、核工业三大领域的智能装备业务，形成铁路车辆运行安全检测系统、智能测试仿真系统、微系统与控制部组件、核工业自动化装备四大板块。作为中国空间技术研究院旗下上市平台，公司依托航天科技集团品牌优势，在地面仿真设备、宇航级微系统及微处理器芯片方面持续推广应用。近期在投资者调研中表示正积极抢抓商业航天发展机遇，加强微系统及微处理器芯片在航天领域的应用落地。10月27日公司获融资买入2.24亿元，两融余额快速上升，叠加“航天系”概念集体反弹，于10月28日实现**今日首板**，涨停原因涉及**商业航天+存储芯片**概念，其子公司轩宇空间的宇航级芯片已应用于航天领域，且相关存储、MCU芯片可拓展至民用市场。
淳中科技（603516）是国内音视频显控领域自研芯片领军企业，主营业务为音视频控制系统的研发与销售，近年来重点布局ASIC芯片自主研发，2024年发布“寒烁”、“宙斯”、“雷神”三款音视频处理芯片，标志着从系统方案商向芯片级技术厂商转型。尽管2025年前三季度营收下滑40.69%、净亏损2923.85万元，主要受专业视听与AI需求下降影响，但第三季度已实现单季盈利1078万元。公司同时布局液冷技术，其液冷检测设备可根据客户参数定制开发。股价表现活跃，10月29日至31日连续获大额融资买入（单日最高达3.13亿元），两融余额突破25亿元，于11月3日前出现**4天2板**走势，涨停原因为**液冷+芯片**双重题材驱动，受到市场对国产音视频芯片及液冷散热方向的关注推动。
华胜天成（600410）是IT综合服务商并加速布局全球AI服务生态，主营IT系统集成、云计算与数字化服务，近年来通过投资泰凌微等半导体企业切入芯片赛道。2025年第三季度净利润达2.19亿元，同比暴增563.58%，主要受益于持股公司紫光股份及泰凌微因股价变动带来的公允价值收益增加。最新动态显示，公司与SuperX AI Technology Limited达成协议，在新加坡合资成立“SuperX Global Service Pte. Ltd.”，由SuperX控股，旨在为全球AI数据中心（AIDC）项目提供端到-end技术服务，并支持第三方AI产品。该合作强化公司在AI基础设施服务领域的布局。10月底融资买入额显著增长，10月29日单日融资买入达2.56亿元，推动股价上涨，期间涨幅达8.22%，虽未明确涨停，但被归类为**国产芯片**题材人气股，反映出市场对其参与AI与芯片产业链协同发展的预期提升。
江波龙（301308）是国内领先的半导体存储器设计与品牌运营商，专注于Flash及DRAM存储器的研发、设计、封装测试与销售，拥有FORESEE、Lexar（雷克沙）、Zilia等自主品牌，产品广泛应用于智能手机、PC、数据中心、汽车电子及物联网等领域。2025年第三季度实现营收65.39亿元，同比增长54.6%；净利润6.98亿元，同比扭亏（去年同期亏损3683.8万元），前三季度净利润同比增长27.95%。业绩大幅改善得益于企业级存储和海外业务高增长、Lexar品牌影响力提升以及自研主控芯片量产突破。公司已自主流片UFS4.1主控芯片，并与闪迪达成战略合作推出定制化UFS解决方案。同时，受全球存储芯片涨价潮推动（部分型号现货价上涨超100%），行业进入上行周期。10月30日公司公告股票交易严重异常波动，连续30个交易日累计涨幅偏离值超200%，被深交所列入异动股票池。10月29日接受137家机构集中调研，随后股价持续走强，多次盘中大涨超10%，成为**存储芯片**板块领涨标的，涨停原因归结为**存储芯片供不应求+国产替代+涨价周期重启**逻辑共振。
