公告日期：2025-05-20

金证（上海）资产评估有限公司

关于深圳证券交易所

《关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、发行可转换为股票的公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》
之回复

金证（上海）资产评估有限公司

二零二五年五月

深圳证券交易所：

安徽富乐德科技发展股份有限公司（以下简称“富乐德”）于 2025年 2月 13日收到
贵所下发的《关于安徽富乐德科技发展股份有限公司发行股份、发行可转换为股票的公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕030002 号）（以下简称“问询函”）。金证（上海）资产评估有限公司对问询函有关问题进行了逐项核查并书面回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复使用的简称与重组报告书中的释义相同。

在本回复中，部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，如无特殊说明，均系四舍五入造成。

上海市徐汇区龙兰路 277号东航滨江中心 T3 7F | 021-63081130 | https://www.jzvaluation.com

问题 5. 关于股份支付

申请文件显示：（1）2020 年 12 月，三个员工持股平台入股标的资产前身江苏富乐
德半导体科技有限公司（以下简称江苏富乐德），对应江苏富乐德 100%股权估值为
8.01 亿元。2021 年 3 月、2021 年 8 月、2022 年 5 月、2022 年 11 月，标的资产发生数
次增资，对应估值分别为 10.08 亿元、19.79 亿元、49.78 亿元和 69.65 亿元；（2）标
的资产存在三个员工持股平台，因其入股价格与外部投资人相同，申报文件中认定不涉及股份支付；（3）报告期各期，因个人离职等原因导致员工持股平台财产份额在员工之间变动，标的资产将转让价与公允价的差异确认为股份支付，在等待期分期确认费用。

请上市公司补充披露：（1）员工持股平台入股及后续增资时估值的具体确定过程，包括但不限于评估方法、关键评估参数的选取等，评估基准日之间标的资产的经营业绩波动、市场环境变化等，并补充披露估值结果差异的原因及合理性；（2）结合员工持股平台入股时期的业绩基础与变动预期、行业特点、市场环境变化、同行业公司及可比交易的估值水平、入股当年的估值水平、标的资产管理人员平均薪酬是否低于可比公司等披露员工持股平台入股是否构成股份支付。

请上市公司补充说明因员工持股平台份额变动确认股份支付的具体过程，股份公允价值、等待期的确认是否合理，相关股份支付费用确认是否准确。

请独立财务顾问和会计师、评估师核查并发表明确意见。

回复：

一、员工持股平台入股及后续增资时估值的具体确定过程，包括但不限于评估方法、关键评估参数的选取等，评估基准日之间标的资产的经营业绩波动、市场环境变化等，并补充披露估值结果差异的原因及合理性

（一）员工持股平台入股及后续增资的评估方法、关键评估参数的选取

1.员工持股平台入股具体情况如下：

（1）2020 年 12 月增资

估值 持股平台 入股人数 单价 出资额 认缴注册资本 持股比例

（万元） （元/注册资本） （万元） （万股）

80,100.00 富乐华科 29 3.99 6,366.00 1,595.49 7.07%

上海市徐汇区龙兰路 277号东航滨江中心 T3 7F | 021-63081130 | https://www.jzvaluation.com

富乐华技 24 3.99 514.00 128.82 0.57%

富乐华创 41 3.99 1,120.00 280.70 1.24%

（2）2022 年 12 月增资

估值 持股平台 入股人数 单价 出资额 持股数量 持股比例

（万元） ……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。