华大九天（301269.SZ）是中国本土电子设计自动化（EDA）领域的龙头企业，肩负着国产EDA软件自主可控的重要使命。在美国技术封锁和国内政策支持的双重背景下，华大九天凭借技术积累、政策红利及产业链协同，逐步提升市场份额，并在部分细分领域实现技术突破。

一、行业地位：国产EDA龙头，国产替代核心标的

1. 国内市场份额领先

2. 全球EDA市场仍由国际三巨头主导

3. 政策支持下的国产替代加速

二、核心竞争优势

1. 技术积累与全流程布局

2. 政策与资本支持

3. 客户生态与国产替代联盟

4. 高研发投入

三、主要竞争对手分析

1. 国际三巨头（Synopsys、Cadence、西门子EDA）

- 优势：全流程EDA工具、先进制程支持（3nm以下）、IP生态强大。

- 挑战：受美国出口管制影响，部分高端EDA工具无法进入中国市场。

2. 国内EDA企业（概伦电子、广立微、国微集团等）

- 概伦电子：聚焦存储器EDA、DTCO（设计工艺协同优化），在SPICE仿真领域有优势。

- 广立微：专注良率优化、测试EDA，与华大九天形成互补。

- 国微集团：在FPGA EDA领域有较强竞争力。

华大九天在国内EDA市场的核心优势在于：

- 唯一实现模拟EDA全流程；

- 政策支持力度最大；

- 客户覆盖最广（中芯国际、华为等）。

四、发展前景

1. 短期（2025-2026）：补全数字EDA全流程

- 目标2025年实现数字EDA全流程覆盖，并支持3nm工艺，缩小与国际巨头的差距。

- 预计2025年营收16.5亿元（同比 27.9%），2026年21亿元（ 26.9%）。

2. 中期（2026-2030）：国产替代率提升至30%

- 中国EDA市场规模预计从120亿元（2023）增长至300亿元（2030），华大九天有望占据30%以上份额。

- 并购整合国内EDA企业（如2024年收购芯和半导体），形成类似Synopsys的“并购成长”模式。

3. 长期（2030 ）：全球EDA市场的重要参与者

- 若技术持续突破，可能进入台积电、三星的EDA供应链，拓展国际市场。

- 目标2030年实现EDA全领域（设计 制造）全流程覆盖。