公告日期：2025-11-11

证券简称：软通动力 证券代码：301236
软通动力信息技术（集团）股份有限公司
与

中信建投证券股份有限公司

关于

软通动力信息技术（集团）股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函之回复
保荐人（主承销商）

二零二五年十一月

深圳证券交易所：

贵所于 2025 年 8 月 25 日出具的《关于软通动力信息技术（集团）股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020043 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。软通动力信息技术（集团）股份有限公司（以下简称“软通动力”、“发行人”、“公司”）会同中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐人”），发行人律师北京市中伦律师事务所（以下简称“中伦律师”、“发行人律师”、“律师”）和申报会计师中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中汇会计师”、“申报会计师”、“会计师”），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。

如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《软通动力信息技术（集团）股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）一致。

黑体（加粗） 审核问询函所列问题

宋体 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗） 涉及对募集说明书等申请文件的修改内容

在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和或相乘在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目 录

目 录 ...... 2
问题 1 ...... 3
问题 2 ...... 93
其他问题 ...... 214

问题 1

根据申报材料，报告期内公司主营业务毛利率持续下滑，分别为 21.25%、
19.25%、12.42%、10.28%。最近两年，公司扣非归母净利润分别为 46,175.43万元、7,246.59 万元，较上年同期分别下滑 44.89%、84.31%，主要系应对下游应用市场需求波动，部分客户项目采取了更为灵活的定价策略，以及因并购软通计算机和智通国际导致相关整合支出增加，且其他收益、资产减值损失等波动综合导致。

2024 年 1 月，公司收购完成软通计算机、智通国际及同方成都智慧，形成
商誉14,940.96万元。2024年及2025年1-3月该业务毛利率分别为5.49%、4.83%。公司计算产品与智能电子业务建立了直销与经销相结合的销售模式。

报告期各期末，公司应收账款账面价值持续增加，1 年以内应收账款比例逐
期下降，分别为 92.87%、89.88%、87.68%、87.53%。最近一年及一期末，发行人应收款项融资分别为 1,823.53 万元和 131,893.79 万元，为信用评级较高的银行承兑汇票和应收账款。最近一年及一期，发行人存货跌价损失及合同履约成本减值损失分别为 15,371.21 万元和 5,298.93 万元，主要由于电子信息硬件产品更新换代导致价格变化，每期末均需依据市场环境情况，根据期末产品的可变现净值与成本的差额计提存货跌价准备。

2023 年度其他非流动金融资产的公允价值变动，主要系公司基于谨慎性原
则将信托产品公允价值与账面价值的差异确认公允价值变动损益-4,364.36万元。截至报告期末，公司其他非流动金融资产中重庆信托-惠渝 7 号和乐盈惠达单一信托等账面价值为 12,901.08 万元。

截至 2024 年末和 2025 年 3 月末，公司预付款项分别为 49,887.09 万元和
40,294.11 万元，较以前年度出现上升，主要原因系公司于 2024 年收购软通计算机和智通国际后，采购生产所需的电子元器件等原材料需向供应商预付款项所
致。截至 2025 年 3 月 31 日，其他非流动资产账面价值为 67,242.39 万元，较 2024
年末的 18,387.80 万元上升，主要系预付南京交付中心相关场地购置款等。发行人其他应收款账面价值 13,683.82 ……
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