23年Ai应用早已炒过，当时CHATGPT模空出世时.美股A股就先以应用为炒作点，凡是从0到1的行业有两种炒作思路一是场景落地，二是上游先行，因为是新事物，在当时是无法证伪，先炒再行！但随着Ai的不断发展，市场自主学习发展，最后能证伪并带来EPS提高的是算力，于是以英伟达为首的全球Ai龙头一路狂奔，其业绩也不继超预期兑现，国内A股硬件算力公司亦不断翻山越岭上涨，这Ai算力是Ai发展痛点，是刚需！Ai算力的投入，在国外变现的出口是Ai大模型，大模型即应用，这就使国外算力与Ai应用形成良性生闭环，谷歌新一代大模型Gemini 3表现优异，Scaling Law持续有效；英伟达发布三季度财报，业绩及指引全面超预期，印证了大模型创新与算力建设正在形成相互促进的良性循环，皮夹克亦说，Ai无泡沫！算力无止境！Ai的发展路径与当年移动互联网发展路径几乎一样，也是T0C，T0B，C端出现一些互联网平台大厂如阿里.腾讯，美团，抖音…B端是对各行各业Ai赋能，Ai也如此，因此Ai应用C端也似当年互联网大厂一样，沿袭互联网大厂一样的路径，只是现在叫大模型，在C端手机上也叫APP.腾讯的Ai应用叫元宝.其它有DeePSeeK，豆包，千问，谷歌的叫Gemini……突然发现A股没有这类公司，你怎么买得出手呢？