“年均增速超20%”——商务部高调宣布“丝路电商”势不可挡；
“多数合作仍停留在商品交易环节”——分析机构冷静指出模式瓶颈。
“丝路电商”加速出海：高增长背后的机遇与挑战
在2025年中国国际服务贸易交易会上，商务部宣布我国与共建“一带一路”国家的跨境电商交易额近5年保持年均20%以上增速，“丝路电商”伙伴国已扩展至36个，海外仓数量超过2400个。此举旨在通过数字贸易合作推动高质量共建“一带一路”，并对接国际高标准经贸规则。
从规模扩张到质量提升：政策驱动下的转型路径
根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，“丝路电商”被明确为共建“一带一路”的创新实践，商务部正推动其从规模扩张转向质量提升，以成为驱动区域高质量发展的引擎。目前合作网络已覆盖欧亚非地区，生态体系日益完善，例如白俄罗斯依托“中白工业园”转型为跨境电商枢纽，实现乳制品等特色商品对华直达。我国系统性出台通关、结汇等政策，降低制度性交易成本，支撑了近五年跨境电商交易额的持续高增长。
基础设施滞后与规则互认难：现实制约不容忽视
然而，当前仍面临多重挑战：部分共建国家物流与支付等基础设施滞后，数据跨境流动与消费者保护等方面的规则标准互认困难，产业链协同深度不足，多数合作仍停留在商品交易环节。未来需构建多层次支持体系，包括推进制度型开放试点（如数字贸易规则、海外仓智能化）、推动企业转型升级（品牌出海、本土化运营），以及加强共建国家的能力共建（人才培训、民生领域合作）。
股市反应分化：“利好兑现”还是“长期布局”？
分析指出，“丝路电商”的发展对股市既有积极推动作用，也存在潜在风险。一方面，相关企业业绩受益于交易额年均超20%的增长，政策支持和海外仓建设有效降低运营成本，行业前景广阔吸引资金流入；另一方面，基础设施联通不足和规则标准差异可能制约企业海外拓展，引发市场对企业本土化能力与政策落地效率的担忧。
热门标的聚焦：谁站在风口之上？
受“丝路电商”政策利好及AI技术催化影响，一批具备出海能力或参与全球数字贸易的企业受到市场关注。
易点天下（301171.SZ）是全球领先的企业国际化智能营销服务集团，业务覆盖220多个国家和地区，客户包括华为、阿里巴巴、腾讯、字节跳动、SHEIN等。公司2025年推出AI Drive 2.0数智营销解决方案及AdsGo.ai平台，实现全链路AI自动化闭环。旗下zMaticoo平台位列Pixalate 2024Q3全球移动应用广告亚太地区销售TOP1。近期与阿里云合作布局AI漫剧出海，叠加谷歌Gemini 3.0、OpenAI Sora2等AI视频技术进展，市场热度上升。11月21日主力净流入6.47亿元，一机构净买入8643万元，“中山东路”游资净买入1.6亿元，当日20CM涨停，涨跌幅达19.99%。
华瓷股份（001216.SZ）是日用陶瓷行业领军企业，主打色釉陶瓷与釉下五彩瓷，拥有“华联”“红官窑”品牌。前三季度营收11.33亿元（同比+15.32%），归母净利润1.89亿元（同比+12.17%）。公司正推进越南“东盟陶瓷谷”项目建设，预计2026年投产，将显著降低物流成本、增强国际响应能力。叠加装修家具与特高压概念，股价连续走强，11月21日主力净流入1.67亿元，当日上涨10.00%，收获6天内第5个涨停板，创上市以来新高。
蓝色光标（300058.SZ）深耕数字营销，积极转型AI驱动的营销科技服务。其全资子公司入股AI营销公司清蓝智汇，注册资本增至100万元，强化智能内容生成与自动化投放能力。尽管11月21日主力净流出5.09亿元，最新价9.29元（涨跌幅2.09%），未现涨停，但在AI应用活跃背景下仍受关注。
奥飞娱乐（002292.SZ）作为动漫IP运营企业，拥有“喜羊羊与灰太狼”“超级飞侠”等国民级IP，具备衍生品出海潜力。受AI+IP情绪传导影响，融资买入活跃，11月19日融资买入5231.62万元，两融余额升至5.14亿元。截至2025年9月30日股东总数为130,529户。最新价9.03元，涨跌幅-0.77%，虽未涨停，但长期具备AI赋能内容创作的想象空间。
