中证智能财讯天力锂能（301152）10月31日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入15.35亿元，同比增长11.18%；归母净利润亏损8974.32万元，上年同期亏损1.71亿元；扣非净利润亏损9041.8万元，上年同期亏损1.79亿元；经营活动产生的现金流量净额为5147.31万元，上年同期为-3.65亿元；报告期内，天力锂能基本每股收益为-0.76元，加权平均净资产收益率为-6.45%。
以10月30日收盘价计算，天力锂能目前市盈率（TTM）约为-10.71倍，市净率（LF）约2.77倍，市销率（TTM）约1.95倍。
资料显示，公司主要从事锂电池材料的研发、生产和销售。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为-6.45%，同比下降6.36个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为-3.52%，较上年同期上升2.83个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为5147.31万元，同比增加4.16亿元；筹资活动现金流净额-2.5亿元，同比减少5.72亿元；投资活动现金流净额1亿元，上年同期为2151.98万元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司应收票据及应收账款较上年末增加16.3%，占公司总资产比重上升4.67个百分点；存货较上年末增加39.85%，占公司总资产比重上升3.64个百分点；货币资金较上年末减少29.81%，占公司总资产比重下降2.27个百分点；其他非流动资产较上年末减少72.16%，占公司总资产比重下降2.13个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司应付票据及应付账款较上年末增加80.77%，占公司总资产比重上升11.38个百分点；长期借款较上年末减少76.19%，占公司总资产比重下降3.85个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少39.44%，占公司总资产比重下降2.71个百分点；短期借款较上年末减少14.63%，占公司总资产比重下降2.35个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为1.25，速动比率为0.99。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为J.P.Morgan Securities PLC-自有资金，取代了二季度末的赖贵弟。在具体持股比例上，UBS AG、陈涛持股有所上升，河南宏润节能环保创业投资基金(有限合伙)持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 安徽高新投新材料产业基金合伙企业(有限合伙) | 650.49 | 5.478277 | 不变 |
| 河南富德高科新材创业投资基金合伙企业(有限合伙) | 540 | 4.547751 | 不变 |
| 严勇 | 156 | 1.313795 | 不变 |
| 湖北九派长园智能制造产业股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 112.97 | 0.951406 | 不变 |
| 河南宏润节能环保创业投资基金(有限合伙) | 86.34 | 0.727135 | -0.216 |
| UBS AG | 84.85 | 0.7146 | 0.252 |
| 王顺雨 | 79.03 | 0.665572 | 不变 |
| J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 | 67.61 | 0.569391 | 新进 |
| 民生证券天力锂能战略配售1号集合资产管理计划 | 64.14 | 0.540155 | 不变 |
| 陈涛 | 63.11 | 0.531497 | 0.091 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
