公告日期：2026-01-14

证券代码：301045 证券简称：天禄科技
苏州天禄光科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2026-002

□特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动

动类别

□现场参观 ☑电话会议

□其他： （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称 鹏华基金、天风证券

时间 2026 年 1 月 14 日

地点 天禄科技公司五楼

公司接待人员 投资者关系总监：李艳茹女士

姓名

投资者提出的问题及公司回复情况

1、近期公司公告了变更募集资金的公告，请介绍目前公司
几块业务的具体情况。

目前公司业务分为三块，兼具电子和化工行业属性，以主
业导光板为依托，先通过TAC膜产业布局向显示行业相邻细分
投资者关系活

领域的横向延伸，后以此为基础开展反射式偏光增亮膜项目，
动主要内容介

以实现公司未来发展的第二增长曲线。两个光学膜均属于解决
绍

“卡脖子”的国产替代项目，TAC膜主要由日本供应商垄断，
反射式偏光增亮膜的主要供应商为美国、日本企业，下游与导
光板业务同为面板制造环节，有利于发挥公司在面板产业链多
年积淀的业务优势。

2、据我们了解，TAC膜是被日本企业长期垄断的材料，请
问TAC膜的市场空间及目前的竞争格局如何，近期中日关系对项目推进有何影响？

根据市场机构数据，TAC膜的需求量 2025 年有望达到 12.29
亿平方米。其下游的面板环节超过 70%产能在中国大陆，偏光片环节在产能整合后预计也将有 70%产能在中国大陆。TAC膜占偏光片膜材成本的比例超过 50%，是影响偏光片企业盈利能力的关键材料。

中国大陆使用的TFT级TAC膜基本依赖进口，其中日本厂商富士胶片和柯尼卡美能达约占全球市场的 75%。

2023 年，京东方作为面板产业链的领导者，联合偏光片环节的优秀本土企业三利谱，与本公司共同设立子公司安徽吉光从事TAC膜项目，前瞻性地联合产业各方合力打破日本对TAC膜的垄断，助力我国面板产业链的自主可控。在当前的地缘关系下，该项目的必要性得到进一步加强，安徽吉光在产业各方的支持下，项目推进将更为坚决。

3、国内目前从事TFT级TAC膜研发、生产业务的公司主要有哪些，各自情况如何？

目前，中国大陆进行TFT级TAC膜研发的主要企业包含乐凯胶片、安徽吉光，由于技术门槛高，预计短期内新增竞争厂商少。国产替代的市场竞争格局较为温和，各参与方拥有较为充分的市场发展空间，公司与同行业企业将共同为实现高端膜材国产化尽绵薄之力。

4、安徽吉光进行了多轮融资，各股东对项目推进提供了哪些积极的帮助？

TAC膜产业链的顺序是TAC膜厂商销售给偏光片厂商，与PVA等其他光学膜贴合成偏光片后，销售到面板厂或模组厂进行组装。

安徽吉光的股东中，三利谱是偏光片环节的代表、显智链和北京电控产投是面板厂环节京东方的代表，因此安徽吉光的
股东方已囊括了产业链的主要参与方。后续增资的股东毅司投资、毅鸣投资以及元禾原点是深耕新材料领域的投资机构。

各方股东凭借其产业和投资经验，共同为吉光的项目推进带来多方面助力，主要体现在：（1）技术路径确定、设备选型阶段提供产业意见；（2）后续调试阶段提供技术支持；（3）试验阶段协助开展产品验证；（4）量产阶段对接销售渠道。
5、TAC膜项目近……
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