中证智能财讯深水规院（301038）10月30日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入4.81亿元，同比下降11.15%；归母净利润1580.9万元，同比扭亏；扣非净利润1276.22万元，同比扭亏；经营活动产生的现金流量净额为-1.42亿元，上年同期为-2922.54万元；报告期内，深水规院基本每股收益为0.0709元，加权平均净资产收益率为1.77%。
以10月29日收盘价计算，深水规院目前市盈率（TTM）约为81.3倍，市净率（LF）约6.6倍，市销率（TTM）约7.43倍。
资料显示，公司主营业务是为水务建设工程及其配套工程提供勘测设计、规划咨询、项目运管等专业技术服务。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为1.77%，同比上升2.23个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为1.37%，较上年同期上升2.39个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为-1.42亿元，同比减少1.13亿元；筹资活动现金流净额-1816.43万元，同比减少946.18万元；投资活动现金流净额-2.34亿元，上年同期为-2.95亿元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末减少68.65%，占公司总资产比重下降20.39个百分点；交易性金融资产合计占公司总资产的9.81%，上年末为0；合同资产较上年末增加9.69%，占公司总资产比重上升7.75个百分点；其他非流动资产较上年末增加3377.53%，占公司总资产比重上升1.73个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司合同负债较上年末减少20.81%，占公司总资产比重下降1.38个百分点；应付职工薪酬较上年末减少34.29%，占公司总资产比重下降1.33个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末减少22.16%，占公司总资产比重下降0.59个百分点；短期借款较上年末增加66.67%，占公司总资产比重上升0.24个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为1.47
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为辛巧霞、王春英、上海旨福供应链管理有限公司，取代了二季度末的BARCLAYS BANK PLC、UBS AG、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.。在具体持股比例上，陆寒持股有所上升，中节能铁汉生态环境股份有限公司、J.P.Morgan Securities PLC-自有资金持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 深圳市投资控股有限公司 | 8365.5 | 37.5 | 不变 |
| 深圳水规院投资股份有限公司 | 2900.12 | 13.000359 | 不变 |
| 深圳高速公路集团股份有限公司 | 2509.65 | 11.25 | 不变 |
| 深圳市水务(集团)有限公司 | 1673.1 | 7.5 | 不变 |
| 中节能铁汉生态环境股份有限公司 | 591.37 | 2.650932 | -1.000 |
| 辛巧霞 | 104.83 | 0.46991 | 新进 |
| 陆寒 | 59.33 | 0.265945 | 0.006 |
| J.P.Morgan Securities PLC-自有资金 | 51.44 | 0.230576 | -0.001 |
| 王春英 | 40.46 | 0.18137 | 新进 |
| 上海旨福供应链管理有限公司 | 35.67 | 0.159898 | 新进 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
