持有利和兴快半年了，最近最关注的就是华为Mate70系列的带动效应。刚看互动平台回复，说公司给Mate70做的摄像头检测设备订单排到明年2月了，而且Mate70 Pro的卫星通信功能测试设备也是利和兴独家供应的，这技术绑定度比我之前想的还深。
大家可能不知道，消费电子检测设备的核心竞争力就是"跟得上客户技术迭代"。华为搞折叠屏、AI影像、卫星通信，利和兴就得同步研发对应的检测方案，之前调研说他们研发周期比同行快2-3个月，这就是为什么能拿到独家订单。而且这类定制化设备毛利率能到38%，比普通设备高10个点，直接拉高盈利水平。
不过客户集中的风险还是得提，去年华为手机出货量调整时，利和兴营收掉了12%。好在今年小米的折叠屏检测设备占比从10%提到20%，OPPO也在送样，虽然还没放量，但至少在分散风险。我更关心的是华为明年的新机规划，要是继续推新技术，利和兴的订单就能稳住。大家觉得非华为客户明年能贡献30%营收吗？