2026年是从能耗双控全面转向碳排放双控的第一年，将以“双碳”为引领推动全面绿色转型，重点扩大绿电应用，培育氢能、绿色燃料新增长点，同时推进重点行业节能降碳改造、全国碳排放权交易市场建设，以及零碳园区、零碳工厂建设。政策主导下，绿电、氢能、碳交易、绿色燃料等绿色能源产业链将迎来发展机遇。
受益概念股梳理
1. 隆基绿能：公司是全球光伏龙头，主营单晶硅片、电池组件及光伏电站运营，技术迭代与产能规模优势显著，绿电应用扩大将直接带动其光伏产品需求，同时布局光伏制氢领域，契合绿电与氢能双赛道发展方向，2025年光伏业务营收占比超90%。
2. 金风科技：国内风电整机制造龙头，聚焦大型风电机组研发与销售，同时布局风电运维及风电场开发，在陆上风电领域市占率领先，海上风电业务加速拓展，绿电应用扩容将推动其风机订单与装机量增长。
3. 三峡能源：国内绿电运营龙头，主营风能、太阳能等新能源发电业务，在建及运营光伏、风电项目规模庞大，是绿电应用落地的核心载体，碳排放双控背景下，公司绿电发电量有望持续提升。
4. 亿华通：国内氢能燃料电池龙头，专注于燃料电池发动机系统研发与生产，产品覆盖客车、重卡等商用车领域，与北汽福田、宇通客车等车企深度合作，氢能新增长点培育将带动其燃料电池系统需求释放。
5. 美锦能源：布局氢能全产业链，涵盖煤焦化工、氢燃料电池车、加氢站建设运营等业务，旗下飞驰科技是氢能商用车龙头，同时拥有焦炉气制氢的低成本优势，充分受益氢能产业培育政策。
6. 深圳能源：兼具绿电运营与碳交易布局，主营火电、光伏、风电等能源发电，持有深圳排放权交易所股权，碳排放权交易市场建设将为公司带来碳资产增值与交易收益，绿电业务也将随政策扩容。
7. 中材科技：在氢能储氢领域具备核心优势，其玻璃纤维复合材料储氢瓶产品性能领先，已配套多家氢能车企，同时布局风电叶片、光伏基材等绿电配套业务，多赛道契合绿色转型政策。
8. 东方电气：国内能源装备龙头，涵盖水电、火电、风电、光伏设备制造，同时深耕氢能制氢、储氢及燃料电池系统研发，旗下电解水制氢设备技术成熟，绿电设备与氢能装备双业务受益政策推动。
9. 阳光电源：全球光伏逆变器龙头，产品市占率稳居全球前列，同时布局光伏电站、储能系统等业务，绿电应用扩大将带动逆变器需求，储能业务也为绿电消纳提供支撑，双业务协同发展。
10. 宁德时代：全球动力电池龙头，同时布局储能电池业务，绿电应用配套的储能需求将持续增长，公司储能电池产品已应用于光伏、风电等新能源项目，是绿色能源转型的核心配套企业。
11. 华光环能：聚焦生物质能、垃圾发电等绿电业务，同时布局工业节能降碳改造，旗下热电联产项目具备节能降碳属性，契合重点行业节能改造与绿电应用政策，零碳园区建设也将带动其业务拓展。
12. 广汇能源：布局氢能与绿色燃料领域，拥有煤制天然气、LNG等绿色燃料业务，同时建设加氢站并开展氢能储运业务，氢能新增长点培育与绿色燃料需求提升将推动公司业务增长。
13. 凯美特气：主营工业气体生产，同时布局二氧化碳捕集、回收与利用业务，是碳中和背景下碳减排的核心标的，碳排放双控将带动其工业气体与碳捕集业务需求。
14. 国检集团：国内碳检测与绿色认证龙头，提供碳排放检测、节能降碳认证等服务，碳排放权交易市场建设与重点行业节能改造将提升公司检测认证业务需求，是绿色转型的配套服务核心企业。
15. 国网英大：依托国家电网布局碳金融业务，旗下英大证券、英大信托开展碳资产质押、碳期货等金融服务，碳排放权交易市场建设将带动碳金融业务发展，同时布局绿电配套的电力设备业务。
16. 协鑫能科：聚焦绿电运营与储能业务，主营光伏、风电发电及新能源汽车换电，同时布局虚拟电厂业务助力绿电消纳，绿电应用扩大与零碳园区建设将推动其绿电与储能业务协同发展。
17. 杭氧股份：国内工业气体龙头，为氢能产业提供制氧设备与工业气体配套，电解水制氢需大量氧气，氢能产业培育将带动其制氧设备需求，同时布局光伏配套的工业气体业务。
18. 宝丰能源：国内煤化工龙头，布局绿氢制氢项目，利用光伏电站发电进行电解水制氢，实现煤化工与绿氢的耦合发展，碳排放双控背景下，绿氢替代化石能源制氢将提升公司竞争力。
总结
此次中国经济年会释放的绿色转型政策信号，明确了绿电、氢能、碳交易等领域的发展方向，政策驱动下相关产业链将迎来长期发展机遇。绿电运营、氢能全产业链、碳交易配套服务等细分领域的龙头企业，凭借技术、产能或业务布局优势，将充分受益于政策落地带来的需求增长。不过行业发展仍需关注政策执行节奏、技术突破进度以及企业业绩兑现能力，长期来看绿色能源转型的成长逻辑明确，细分赛道龙头具备持续发展潜力。
——温馨提示
股市有风险，投资需谨慎，以上信息仅供参考，不构成投资建议
