近日，金沃股份(300984)发布2024年度业绩报告。报告期内，公司实现收入11.46亿元，同比增长15.98%；归母净利润2613.59万元，同比下降30.69%；扣非后归母净利润2502.97万元，同比增长38.28%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。

　　金沃股份2024年经营活动产生的现金流量净额为5096.25万元，同比下降63.22%。公司称，主要系本报告期购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。

　　需要注意的是，金沃股份的净利已连降3年。

　　资料显示，公司主营业务为轴承套圈研发、生产和销售，主要产品包含球类、滚针类和滚子类等，最终应用领域广泛涉及交通运输、工程机械、家用电器、冶金等国民经济各行各业。

　　金沃股份在年报中提示了客户集中度较高、存货余额较大、毛利率下降等风险。

　　2024年，公司对第一大客户舍弗勒（Schaeffler）的销售收入占营业收入的比例为49.81%，对前五大客户的销售收入占营业收入的比例为89.49%，客户集中度较高，经营风险较为集中。

　　公司存货账面价值为2.72亿元，占当期总资产的比例为19.51%，存货金额相对较大，占资产总额的比重也较高。

　　金沃股份表示，公司已按照会计政策对存货合理计提了跌价准备，若未来市场环境发生变化或客户取消订单导致产品滞销、存货积压，从而使得公司存货跌价损失继续增加和营业收入下降，将对公司的盈利产生不利影响。

　　报告期内，公司主营业务毛利率为12.61%，近几年存在下滑情形；主要系公司新产线新工序投产后未完全达产、2021年以来钢材等原材料价格波动较大等因素综合导致近几年公司毛利率出现下降。

　　另外，报告期内，公司境外销售收入占当期主营业务收入的40.71%，总体比例较高。公司产品主要出口到欧洲、南美洲、北美洲、东南亚等国家和地区。如果公司境外市场实施限制进口和推动制造业回流的贸易保护政策，将导致公司的国际市场需求发生重大变化，将给公司的经营造成不利影响，境外销售收入和净利润存在下滑的风险。

　　今年3月份，因信息披露不准确，金沃股份控股股东、实控人收警示函。

　　3月18日晚间，金沃股份公告，公司于当日收到浙江证监局出具的《关于对郑立成、杨伟、赵国权、郑小军、叶建阳、衢州同沃投资管理合伙企业（有限合伙）、衢州成伟企业管理有限公司采取出具警示函措施的决定》。

　　公司于2024年12月10日、2024年12月25日、2024年12月31日披露《关于控股股东、实际控制人持股比例被动稀释超过1%的公告》。郑立成、杨伟、赵国权、郑小军、叶建阳、衢州同沃投资管理合伙企业（有限合伙）、衢州成伟企业管理有限公司作为金沃股份控股股东、实际控制人及其一致行动人，未将衢州同沃投资管理合伙企业（有限合伙）、衢州成伟企业管理有限公司持股比例合并计算并及时告知公司，导致公司信息披露不准确。

　　上述行为违反了相关规定，根据规定，浙江证监局决定对郑立成、杨伟、赵国权、郑小军、叶建阳、衢州同沃投资管理合伙企业（有限合伙）、衢州成伟企业管理有限公司分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　此前，金沃股份在2024年12月31日的公告显示，浙江金沃精工股份有限公司公开发行的“金沃转债”（债券代码123163）自2023年4月20日开始进入转股期。自2024年12月25日至公告日，公司总股本由82814252股增加至84503132股，导致公司控股股东、实际控制人郑立成、杨伟、赵国权、郑小军、叶建阳在持有公司股份数量不变的情况下，持有公司股份占总股本持股比例由49.53%被动稀释至 48.54%，稀释变动比例0.99%；持有公司股份占剔除回购专户股份后总股本的持股比例由49.95%被动稀释至48.95%，稀释变动比例1.01%。

　　二级市场上，金沃股份自2024年12月开始震荡攀升，截至目前整体涨超120%。据东方财富，金沃股份的估值偏高，当前市盈率为196.9，比历史上95.03%时间高，高于通用设备行业的90%。