公告日期：2025-05-16

证券代码：300946 证券简称：恒而达
福建恒而达新材料股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2025-005

□特定对象调研 □分析师会议

投资者关系活动类别 □媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 ☑其他：电话会议

参与单位名称及 工银瑞信黄璨；工银瑞信胡志利；工银瑞信郭雪松；工
人员姓名 银瑞信赵建；浙商证券李思扬

时间 2025年5月15日 9:00——10:00

地点 线上电话会议

公司接待人员姓名 公司董事、副总经理、董事会秘书 方俊锋先生

与 会 人 员 就 公 司 收 购 德 国 磨 床 企 业 SMS
Maschinenbau GmbH名下高精度数控磨床业务，并承接
投资者关系活动 资产的情况进行交流。

主要内容介绍 在本次交流过程中，公司接待人员严格按照有关要
求与来访投资者进行交流、沟通，没有出现未公开重大
信息泄露的情况。

附件清单 附件：互动交流问答记录

附件：2025年5月15日互动交流问答记录
一、公司收购SMS的契机是什么，与公司未来规划有怎样的关系？

2025年初公司在对丝杠产品生产设备选型和市场调研中，意外获悉全球领先的数控螺纹磨床专业制造商——SMS公司因经营压力和财务状况等原因于2025年2月起启动自我管理破产程序，公司在第一时间组建专项工作小组现场拜访了SMS公司并开展尽调工作。

收购基于以下多方面考量：第一，公司长期致力于智能数控装备业务，深知高精度磨床在机床行业的关键地位，但国内高精密磨床设备制造领域相对薄弱，且高精密磨床项目研发工作面临难度大、周期长、成本高等挑战，而SMS公司在高精密数控螺纹磨床创新研发制造及数控技术、螺纹磨床翻新改造等方面拥有深厚技术沉淀及核心技术壁垒；第二，自公司启动滚动功能部件业务已将丝杠产品列入公司的产品规划中。为加快该项目落地投产推广，公司也亟需突破高精度螺纹磨床这一关键工艺设备的技术及供应瓶颈。
二、收购标的的对价是如何确定的，为什么标的公司最终选择了我们？

本次收购以全面承接SMS公司全部资产及业务为前提，采用收购资产的模式而非股权收购方式，因此收购对价参考其现有资产净值。这种安排既确保了恒而达完整承接SMS公司的核心技术资产和运营体系，又有效规避了或有负债及法律纠纷风险，为后续业务整合和技术转化创造了高效率的衔接环境。公司在德国专门成立了SPV公司承接SMS公司的所有资产、员工、技术、客户销售网络和供应商网络，原主体会进行破产清算注销，原股东股份将不再存在。

SMS公司选择恒而达主要基于以下几点考量：①技术与行业背景优势：恒而达现有主要产品的磨削环节的生产设备均为自主研发，拥有明显的性能和成本效率优势，公司对磨床工艺的深刻理解获得了SMS公司的充分认可。②发展战略契合：SMS公司对恒而达为其制定的后续经营方案表示高度赞同，认为该方案既能发挥SMS公司技术和业务优势，也能发挥恒而达在机床领域的规模化生产优势。恒而达将在保留SMS公司现有成熟业务和所有员工的同时，支持SMS公司提升模块化、标准化、规模化生产水平，并快速推进磨齿机和丝杠专用螺纹磨床的研发及量产，同时将根据SMS公司需求协助其导入中国成熟的供应链体系，加快其产品在中国本土化的试产工作。③保证管理与团队稳定：恒
而达与SMS公司达成共识，完全保留SMS公司的现有组织架构、管理层及全体在职员工，确保SMS公司管理及研发团队的稳定性，确保SMS公司运营顺利过渡，并为未来的长远发展奠定坚实基础。
三、完成并购后，公司对德国人员的薪资待遇是否有新安排？

公司与SMS公司已达成共识并签署协议，约定完全保留SMS公司现有组织架构、管理层及全体在职员工，以保证公司管理及研发团队的稳定。未来，公……
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