公告日期：2024-10-16

股票简称：南山智尚 股票代码：300918
债券简称：智尚转债 债券代码：123191
山东南山智尚科技股份有限公司

与

民生证券股份有限公司

关于

山东南山智尚科技股份有限公司

申请向特定对象发行股票的

第二轮审核问询函之回复

保荐机构（主承销商）

二零二四年十月

深圳证券交易所：

根据贵所于 2024 年 8 月 27 日出具的《关于山东南山智尚科技股份有限
公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函（2024）020021号）的要求，发行人山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称“南山智尚”、“发行人”或“公司”）会同保荐机构民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）、发行人律师北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”）、发行人会计师事务所和信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对审核问询函中提出的问题进行了逐项核实和回复（以下简称“本回复”）。同时，发行人根据审核问询函要求对申请材料进行了相应的修改、补充。

如无特别说明，本回复中的简称与《山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》中的简称具有相同含义。涉及募集说明书补充披露或修改的内容已在募集说明书中以楷体加粗方式标明。

目录

问题 1： ...... 3
问题 2： ...... 41
问题 3： ...... 83
其他问题： ...... 109

问题 1：

发行人本次拟募集资金用于年产 8 万吨高性能差别化锦纶长丝项目，锦纶
纤维为公司新开发的纺织纤维产品，报告期内公司无锦纶产品收入。根据首轮问询回复，本次募投项目属于向纺织服饰产业链上游延伸，与公司现有主业在市场、客户、技术、人员等方面具有较大协同性，但发行人现主营业务精纺呢绒及服装业务主要原材料并不涉及锦纶材料。公司具备开展本次募投项目所需的技术、专利、人员及全部资质，针对不同产品、不同技术指标要求所需的优选工艺流程、技术参数等技术信息主要由发行人核心技术团队掌握，但发行人本次募投项目并未经过中试等实验生产过程，最早将于 2024 年底开始逐步实现试生产。审核问询回复显示，发行人已经与超过 40 多家下游客户建立联系，但下游客户未给予正式订单。

请发行人补充说明：（1）发行人报告期内无锦纶产品收入且现有业务主要原材料不涉及锦纶材料，本次募投项目是否属于向公司现有业务产上游延伸，本次募投项目与公司现有主业在市场、客户、技术、人员等方面具有较大协同性的具体依据及充分性；（2）发行人所掌握的优选工艺流程、技术参数等技术信息的来源，在目前尚未完成中试或达到同等状态情况下，后续量产是否存在重大不确定性；（3）“与下游客户建立联系”的具体情况及目前所处阶段，是否已签订意向性合同，如有，说明意向性需求情况，同时结合募投项目产品市场前景、客户储备等情况，充分说明本次募投项目产能消化措施及其有效性；（4）结合上述情况说明本次募集资金投向是否符合投向主业。

请发行人补充披露（2）（3）涉及的相关风险。

请保荐人核查并发表明确意见。

【回复】

一、发行人报告期内无锦纶产品收入且现有业务主要原材料不涉及锦纶材料，本次募投项目是否属于向公司现有业务产业链上游延伸，本次募投项目与公司现有主业在市场、客户、技术、人员等方面具有较大协同性的具体依据及充分性；

随着国民经济的增长，国内消费升级和制造业高质量发展，纺织服装行业处于产品结构化调整周期，追求科技、运动时尚、绿色环保是当前纺服消费市场的行业趋势，相应的户外运动服饰、瑜伽服、防晒衣、内衣、羽绒服等细分领域市场的消费保持高景气度，拉动了功能性更强的锦纶纤维的需求，为迎合市场发展趋势，纺服企业产品线积极向户外运动、瑜伽服、防晒衣等领域拓展，如 2023 年 10 月安踏体育收购瑜伽服企业玛伊娅服饰（上海）有限公司以进一步布局瑜伽服领域等。

与品牌运营、零售企业不同，伴随纺服产业的提质升级，面料、服装生产环节附加值较低，纺织生产企业差异化竞争力主要体现为纺织材料的创新。发行人作为纺织服饰生产企业，深度布局纺织材料领域，现有毛纺业务通过外购羊毛自……
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