公告日期：2025-10-25

证券简称：松原安全 证券代码：300893
浙江松原汽车安全系统股份有限公司

向不特定对象发行可转换公司债券

募集资金使用可行性分析报告

（修订稿）

2025 年 10 月

为了进一步提升浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称“松原安全”或“公司”）的综合实力和核心竞争力，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）。公司对本次向不特定对象发行可转债（以下简称“本次发行”）募集资金使用的可行性分析如下：
一、本次募集资金使用计划

公司本次发行拟募集资金总额不超过 96,500.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：

单位：万元

项目 项目总投资 拟使用募集资金金
额

年产 1520 万套汽车安全系统核心部件全产业链 113,285.00 67,550.00
配套项目（临山镇 3 号水库二期地块）

补充流动资金项目 28,950.00 28,950.00

合计 142,235.00 96,500.00

如扣除发行费用后实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部分由公司自筹解决。在董事会审议通过本次发行方案后，募集资金到位前，公司将根据项目建设进度及经营资金需求的实际情况以自筹资金择机先行投入募投项目，待募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）项目基本情况

项目名称：年产 1520 万套汽车安全系统核心部件全产业链配套项目（临山镇 3 号水库二期地块）

实施主体：浙江松原汽车安全系统股份有限公司及浙江星盾汽车科技有限公司

建设地点：余姚市临山镇 3 号水库二期地块

建设内容：本项目规划建设汽车安全系统核心部件生产车间、办公楼以及配套附属用房，并配套供配电、给排水、消防、道路、绿化等公用工程。

（二）项目必要性

1、全球以及中国汽车行业稳步增长，汽车被动安全行业量价齐升

（1）2020 年后全球汽车产销量实现稳步增长

2011-2017 年，全球汽车产销量呈现稳步增长态势；2018-2020 年，受全球芯片短缺等因素影响，全球汽车产销量出现下滑；2021 年，芯片短缺问题相对有所缓解，全球汽车产销量恢复正增长；2022-2024 年，全球汽车产销量整体保持波动上涨态势。

数据来源：OICA

根据弗若斯特沙利文的预测数据，全球汽车销售量预计到 2029 年将达到1.215 亿辆，自 2025 年起的复合增长率将约为 5.4%。

（2）2020 年后我国汽车产销量快速增长，新能源汽车发展全球领先

2011-2017 年，我国汽车产销量呈现稳步增长态势；2018-2020 年，由于购置税优惠政策全面退出、宏观经济增速回落、中美贸易摩擦、全球公共卫生事件和芯片短缺等因素的影响，我国汽车产销量相对下降；2021-2024 年，随着全球公共卫生事件影响基本消除和新能源汽车相关政策的支持，我国汽车产销量保持稳定增长。

数据来源：中国汽车工业协会

新能源汽车方面，新能源汽车的发展已经成为全球汽车产业发展的重要趋势，而我国在新能源汽车方面的发展已处于全球领先地位，领先于全球其他主要经济大国。2015-2024 年，我国新能源汽车产销量整体保持快速增长。

数据来源：中国汽车工业协会

根据弗若斯特沙利文的数据，在电动化技术进步和庞大的国内市场推动下，预计中国将继续保持全球汽车销售量第一的位置，预计到 2029 年的全球市场份额约占 34.3%。

（3）被动安全市场快速增长，单车 ASP 稳步提升

①全球及中国的被动安全市场快速增长

害程度。被动安全……
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