#社区牛人计划#
$新强联(SZ300850)$ $中际旭创(SZ300308)$ $山西汾酒(SH600809)$
大家好，今天这篇文章是“司马茶馆”出品的第1026篇文章。
最近司马总在茶馆里听各位好友聊市场，不少人都在问“现在A股到底能不能投”“外资都在买什么”。刚好前阵子翻了不少机构报告，又扒了四季度的大宗交易数据，今天就来跟大家好好聊聊——外资和机构都在悄悄布局的机会，咱们普通投资者也得睁大眼睛看清楚！
一、外资集体看多，A股成香饽饽
1、瑞银、摩根士丹利这些国际大机构，最近密集出了2026年的投资展望，司马仔细读下来，发现他们对中国市场的态度特别一致：看好！而且不是嘴上说说，资金已经在行动了。
为什么外资突然这么青睐A股？司马觉得核心就三点：估值够低、政策托底、潜力够大。现在A股很多优质公司的估值，放在全球市场都有竞争力，再加上咱们国家一直在出台稳经济、促发展的政策，还有新能源、半导体这些产业升级的机会，外资自然想来分一杯羹。
还有个细节很有意思，以前外资可能更偏爱消费白马，现在连科技、制造领域的龙头也成了他们的目标，这说明他们看好的是中国经济的长期结构性机会，不是短期炒作。
二、机构200亿抄底，大宗交易藏玄机
1、聊完外资，再看咱们国内的机构，四季度的动作更是明显。司马统计了一下数据，四季度以来，全A市场一共发生了5487笔大宗交易，涉及923家公司，这规模可不小。
最关键的是，机构专用席位净买入了267只个股，合计净买入成交额206.66亿元！这里面买入274.18亿元，卖出才67.52亿元，净买入的力度相当大。这说明机构们对这些股票的长期价值很有信心，不然不会这么大手笔抄底。
机构买股也很有讲究，司马发现他们偏爱两类股：一类是行业龙头，另一类是业绩暴增的公司。毕竟龙头公司有护城河，业绩好的公司有成长性，这都是投资的核心逻辑。
三、细分赛道亮点多，机会藏在细节里
1、光模块行业：AI算力的“卖水人”
现在全球都在搞AI，算力建设离不开光模块，这个赛道最近可是火得很。司马关注的中际旭创，作为光模块龙头，四季度机构净买入164436.19万元，股价累计涨幅都超6倍了，1.6T光模块产品更是量价齐升，总市值一度突破6000亿元。
全球科技巨头都在砸钱搞算力，谷歌资本开支930亿美元，亚马逊投资500亿美元扩展AI算力，阿里巴巴云收入同比增长34%，四个季度AI+云基建开支约1200亿元，这些都给光模块行业带来了源源不断的需求。
2、白酒行业：清香型受年轻人追捧
说起白酒，很多人觉得是中老年人的专利，但司马发现，现在Z世代也开始喝白酒了，而且特别偏爱清香型。山西汾酒就是个典型例子，四季度机构净买入209300.94万元，193笔大宗交易里居然没有机构卖出。
山西汾酒现在年销2亿瓶，其中90后占了一半，还是00后、90后最爱的网红白酒品牌。他们还搞跨界特调，比如汾酒加桂花，把白酒玩出了新花样，成功吸引了年轻消费者。
3、风电领域：业绩暴增股成机构新宠
风电行业最近需求回暖，司马关注到新强联这家公司，三季度净利润66384.29万元，同比增长1939.50%，简直是爆发式增长。四季度机构净买入17191.53万元，还有209家机构去调研，足见市场关注度有多高。
这家公司产能利用率高，毛利率也在提升，股价年内都翻倍了，这样的绩优股自然能得到机构的青睐。
四、机构调研忙，这些公司被重点关注
1、机构买完股还不算完，还会密集去公司调研，了解真实经营情况。司马整理了一下数据，立讯精密有600家机构参与调研，骄成超声有239家，新强联有209家，炬光科技有159家，中际旭创有128家。
立讯精密现在推进“四驾马车”战略，涉及海外大客户、非海外消费电子、汽车、AI算力等多个领域，发展潜力很大。骄成超声在固态电池、半导体领域实现了设备批量出货，这些都是机构关注的重点。
其实机构调研数据也能给我们一些参考，毕竟这么多专业机构都去看的公司，大概率不会太差。
在司马看来，投资就像品茶，需要耐心和眼光。外资和机构的动向虽然不能完全照搬，但他们的调研能力和资金实力值得我们关注。现在市场上不缺机会，缺的是发现机会的眼睛和坚定持有的信心。不管是光模块、白酒还是风电领域，只要公司有核心竞争力、业绩能持续增长，长期来看大概率会有不错的回报。
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