公告日期：2025-12-06

证券代码：300762 证券简称：上海瀚讯
上海瀚讯信息技术股份有限公司

（上海市嘉定区鹤友路 258 号）

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

方案的论证分析报告

二〇二五年十二月

释 义

本报告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
本公司、公司、发 指 上海瀚讯信息技术股份有限公司
行人、上海瀚讯

上海双由 指 上海双由信息科技有限公司

工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部

国防科工局 指 国家国防科技工业局

《公司章程》 指 上海瀚讯信息技术股份有限公司章程

股东会 指 上海瀚讯信息技术股份有限公司股东会

董事会 指 上海瀚讯信息技术股份有限公司董事会

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《 创 业 板 上 市 规 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

则》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》

本次发行、本次向 指 上海瀚讯信息技术股份有限公司 2025 年度向特定对象以询价方
特定对象发行 式发行 A 股股票的行为

董事会决议日 指 公司召开的第三届董事会第二十次临时会议决议日

定价基准日 指 发行期首日

A 股 指 人民币普通股

中国证监会、证监 指 中国证券监督管理委员会
会

深交所 指 深圳证券交易所

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系由四舍五入造成。

上海瀚讯信息技术股份有限公司（以下简称“上海瀚讯”或“公司”）是深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增加公司资本实力，提升盈利能力，根据《公司法》、《证券法》和《注册管理办法》等有关法律法规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行股票，并将募集资金用于大规模无人协同异构神经网络研制及产业化项目、异构专用智能机器人研制及产业化项目和 AI+有无人协同认知决策系统研发项目等。
一、本次向特定对象发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景

1、国家顶层设计驱动人工智能加速在包括军工领域在内的全域深化，AI 军事应用全链条渗透

目前，国家已将人工智能上升至引领新一轮科技革命和产业变革的核心战略高度，通过顶层设计系统推进“人工智能+”行动。2025 年 8 月，国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》作为纲领性文件，明确了“6+8”行动框架，并设定了三阶段量化目标：到 2027 年实现新一代智能终端、智能体应用普及率超 70%，到 2030 年普及率超 90%并使智能经济成为重要增长极，至2035 年全面步入智能经济与智能社会。在此背景下，AI 与实体经济各个行业的融合不断加速。

军事人工智能在大数据、云计算与图形处理器等基础技术迅猛发展的推动下，步入系统化、深度化的发展快车道。在指挥控制领域，智能专家系统能够为作战筹划和实时决策提供有效支撑；在训练领域，基于人工智能的模拟系统显著提升了训练效益与实战化水平；在无人系统领域，环境感知、目标识别与自主控制能力的强化，使无人平台逐步具备独立执行复杂任务的能力。此外，人工智能在情报处理、火力协同、网络攻防及电子对抗等环节也展现出强大的赋能潜力，推动作战体系向协同化、精准化、自适应方向演进。随着技术成熟度提升，军事智能化正成为继机械化、信息化之后新一轮军事革命的核心特征，逐步演变为影响未来战争胜负的关键变量。

2、无人智能作战力量快速崛起，国防军工无人化进入发展快车道

党的二十大报告明确提出，需逐步加快无人智能作战力量发展。这一部署既
是确保如期实现建军一百年奋斗目标、加快推进国防和军队现代化的重要决策，也是抢占未来战争制高点、提高部队新质战斗力的客观要求。当前，在人工智能技术的快速迭代背景下，自主化无人机、无人舰艇、无人战车及作战机器人已从实验室逐步向演训场和作战前线延伸，无人智能作战力量呈加速崛起态势。同时，为推动我国无人智能……
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