我一直关注这家公司，也读了近几年的公司财报，关注这家公司是因为在我热衷的医药大健康产业中药明和迈瑞是利润最好的两家公司。

迈瑞公司还是不错的，不过近两年投资迈瑞的小伙伴确实很受伤。

海外业务营收占比接近一半，这是未来可以期待的最大希望点，面对海外公司的竞争，未来五年如果能有年化20%左右的增速就是超预期了。

近一半的国内业务，我还是偏悲观的，地产不行，地方财政困难，医院医疗基建难以积极投入，目前很难看到扩张周期，看啥时候地方财政能找到新的开源渠道。国内业务目前看不到拐点。

对迈瑞未来五年的利润CAGR预期为低双位数增长(10%左右)。

当前估值25倍左右，只能说不贵，谈不上便宜。

会继续关注，如果能有17--18倍估值买入机会，还是不错的，当前还下不去手。

目前全部仓位在药明。