公告日期：2026-01-21

证券代码：300756 证券简称：金马游乐
广东金马游乐股份有限公司

2026 年度向特定对象发行股票

募集资金使用可行性分析报告

二〇二六年一月

目录

一、本次募集资金的使用计划 ...... 1
二、本次募集资金投资项目的具体情况 ...... 1
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ...... 17
四、本次募集资金使用的可行性分析结论 ...... 18

一、本次募集资金的使用计划

本次发行股票拟募集资金总额不超过人民币 105,295.14 万元（含本数）,
在扣除本次发行相关的发行费用后，公司拟将募集资金用于公司主营业务相关项 目及补充流动资金，具体如下：

单位：万元

序号 项目名称 项目投资总额 拟以募集资金投入 占比

1 文旅文娱机器人研发和产业化项目 45,433.75 45,433.75 43.15%

2 IP 赋能提升项目 19,408.10 19,408.10 18.43%

3 乐园及景点建设运营项目 28,453.29 28,453.29 27.02%

4 补充流动资金 12,000.00 12,000.00 11.40%

合计 105,295.14 105,295.14 100.00%

本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况， 以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后根据相关法律法规规定的程序予以置 换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资 金总额，则在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需 求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整， 募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）文旅文娱机器人研发和产业化项目

1、项目概况

本项目实施主体为广东金马游乐股份有限公司、中山市金马数字文旅产业有 限公司、广东金马智能机器人有限公司，实施地点位于广东省中山市，项目计划
总投资 45,433.75 万元，拟使用募集资金 45,433.75 万元，建设周期为 36 个月。
该项目拟在中山市进行文旅文娱机器人的研发及产业化的建设。项目建成后，公 司将开展文旅、文娱场景下机器人产品的研发、生产及其系统集成业务，核心内 容包括搭建专属文旅文娱机器人研发中心，重点攻关具身智能机器人在文旅场景 下的情境化拟人交互、多模态空间智能感知等核心技术，以及通用机器人本体在 文旅文娱场景下的针对性开发；建设文旅文娱机器人生产产线，开展整机组装、
核心专用结构部件生产、皮肤及主题生产以及系统集成，最终形成服务、导览、陪伴、表演、仿生等多类型文旅文娱机器人的量产能力，适配主题公园、景区、院线、场馆、商业综合体等文旅文娱场景的多元需求，助力公司打造新一代文旅装备，强化“文化+科技”赋能文旅产业的核心优势。

公司将通过本项目建设，持续深化具身智能领域业务布局，积极顺应国家政策导向，紧跟文旅文娱行业智能化发展趋势，加速具身智能机器人技术成果在文旅文娱领域的转化与产业化落地进程，助力文旅、文娱场景下的具身智能机器人技术创新与应用拓展。同时，项目建设将满足下游市场对文旅文娱机器人不断增长的产品需求，助力公司打造多元化成长曲线，推动业务规模与盈利能力的进一步提升。

2、项目实施的必要性

（1）国家政策大力支持机器人在文旅文娱场景的落地应用

近年来，国家密集出台政策推动机器人与文旅产业深度融合，为行业发展筑牢政策支撑。2025 年国务院政府工作报告将“人工智能+”列为重点任务，明确支持智能机器人等新一代智能终端发展，为产业升级指明方向；2024 年文化和旅游部《智慧旅游创……
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