董秘您好。三季报显示公司单季度经营活动现金流净额高达 4.67 亿元,且账面货币资金充裕。在主业造血能力如此强劲的背景下,公司 Q4 却呈现出紧缩的财务迹象。 请量化说明:
公司目前的**“自有资金”**是否足以覆盖未来 12 个月的资本开支计划?
若经营性现金流持续为正且大幅增长,公司为何在固定资产投资(如 1.23 亿设备)上显得进展缓慢(调试期长达半年)?
是否存在**“存贷双高”**
精研科技:
投资者您好!1.公司2025年第四季度及全年业绩情况、经营变动原因分析详见公司业绩预告。2.为保证现金流量充足,并满足公司长期经营发展需要,经董事会/股东会审议通过,公司可以向多家银行和金融机构申请总额不超过(含)35亿元的综合授信额度,上述授信额度在2026年12月10日之前有效,具体融资金额将根据公司实际运营资金需求确定。3.公司部分设备尤其高精度、高技术含量的设备,需要经过严格的安装调试、工艺验证和产能爬坡过程,以满足公司产品质量控制要求,这也符合行业技术特点,且公司设备种类、购买批次较多,交付周期和验证周期均存在一定差异。4.公司对于固定资产的投入,严格按照公司制定的投资计划、合同约定等开展,同时,公司的资产负债结构合理,不存在您所谓的存贷双高的情况。敬请投资者注意风险,谨慎决策。
投资者您好!1.公司2025年第四季度及全年业绩情况、经营变动原因分析详见公司业绩预告。2.为保证现金流量充足,并满足公司长期经营发展需要,经董事会/股东会审议通过,公司可以向多家银行和金融机构申请总额不超过(含)35亿元的综合授信额度,上述授信额度在2026年12月10日之前有效,具体融资金额将根据公司实际运营资金需求确定。3.公司部分设备尤其高精度、高技术含量的设备,需要经过严格的安装调试、工艺验证和产能爬坡过程,以满足公司产品质量控制要求,这也符合行业技术特点,且公司设备种类、购买批次较多,交付周期和验证周期均存在一定差异。4.公司对于固定资产的投入,严格按照公司制定的投资计划、合同约定等开展,同时,公司的资产负债结构合理,不存在您所谓的存贷双高的情况。敬请投资者注意风险,谨慎决策。
(来自 深交所互动易)
答复时间 2026-02-04 11:30:04
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