存储芯片是半导体最大的细分领域，也是极具周期特征的品种。回顾过去几年，2020到2021年全球芯片大缺货之后，2023至2024年初，由于库存高企叠加终端需求疲软，行业经历了一轮深度调整。但从2024年下半年开始，随着消费电子需求复苏，存储市场重新进入上行通道。

而真正将这轮周期推向高潮的，是人工智能的爆发式发展。AI训练和推理对高带宽、大容量内存的需求呈指数级增长，使得HBM（高带宽存储器）等高端产品迅速供不应求。服务器厂商、GPU（图形处理器）巨头纷纷加单，存储芯片直接从“去库存”直接跳入“抢产能”阶段。

国际投行摩根士丹利提出了存储芯片“超级周期”的概念，在AI驱动下，存储行业的周期属性是否正在向成长属性演变

存储芯片再爆发产业链按顺序和产业逻辑上涨是合理的。

不要说上涨就是几个板几个板的20厘米也需要市场资金合力才行，好在位置够低暴涨的逻辑是没有问题的。

晶锐电材：拥有四个生产基地，总产能近30万吨，高纯硫酸、氨水等产品已导入中芯国际、长江存储等头部芯片企业供应链

高纯双氧水：国内市占率超40%，纯度达SEMI G5级，打破国外垄断，供应中芯国际、长江存储等20余家头部晶圆厂，并出口日韩。

产品通过华虹宏力、长江存储等国内知名半导体企业的认证，高纯双氧水首次实现国产化并成为头部芯片公司主供应商。

高纯双氧水国内市占率超40%，稳居第一，并供应长江存储、中芯国际等头部晶圆厂，部分出口日韩

晶瑞电材的高纯电子化学品全面实现国产替代，供应国内二十多家头部芯片制造厂，包括长江存储、华虹宏力等企业，产品覆盖半导体制造全流程。其技术突破打破了国际厂商长期垄断，在成本和品质上具备国际竞争优势。

公司掌握的高纯湿化学品技术可直接应用于存储芯片生产环节，尤其在12英寸芯片生产线建设中发挥重要作用。2025年上半年，高纯湿化学品营收同比增长22.49%，显示出市场需求持续扩大。