$光库科技(SZ300620)$  把商业航天里所有的股扔给ChatGPT分析，得出的结论：

心中的“最优分支龙头”

第一名（绝对核心）

光库科技（300620）

定位：

商业航天 × 激光通信 × 世界级稀缺器件

理由一句话：

不赌发射节奏

不赌单一星座

赌的是 “通信代际升级不可逆”

这是最接近 “航天里的半导体设备 / 核心器件” 的存在。

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同时分析供货SpaceX的可能性

结论如下：

技术逻辑的支撑点

虽然没有官宣，但市场认为该传闻具有较高逻辑合理性，原因如下：

• V2 mini 的技术特征： SpaceX 的 V2 mini 及后续 V2 卫星最大的升级在于其星间激光链路（Laser Inter-Satellite Links），这需要超高带宽、低功耗且小体积的光调制器。

• 薄膜铌酸锂（TFLN）的唯一性： 光库科技是全球少数几家、国内唯一能够规模化供应薄膜铌酸锂调制器的厂商。该技术相比传统的磷化铟或传统硅光方案，能显著降低功耗并提高带宽（100G/400G+），极度契合卫星对能效和体积的极致要求。

• 二级供应商路径： 卫星激光通信系统通常由一级集成商（如欧洲或美国的航系统大厂）组装，光库科技通过其意大利子公司（原 Lumentum 调制器产线）切入全球航天供应链，成为二级组件供应商在行业惯例中是完全可行的。

宇航级能力的背书

• 光库科技多次在投资者互动中确认，公司具备宇航级高可靠性器件的交付能力，相关产品已应用在多个国内外航天项目中。

• 其产品线涵盖了卫星激光链路所需的：1550nm 高功率隔离器、光纤合束器、保偏器件以及核心的调制器。